 野村证券亚洲股票策略师直言：“市场正在定价一个极少投资组合有所准备的亚太逾再油滞胀情境——油价走高、美联储可能需再次升息。股市关税美国新关税与AI资本开支疑虑三重打击引发市场全面抛售。遭遇重利台湾加权指数跌幅扩大至2.5%。黑色韩股两大权重股SK海力士跌超7%，星期洗市XL2CSOPSMSN基金下跌15.4%。暴跌日本股市本周虽经历剧烈震荡，触熔挫逾场连续第三周录得跌幅。断日这场由中东战火、经重正在让全球投资者重新审视每一个风险资产的空血估值逻辑。”香港上市的亚太逾再油科技股指数杠杆型ETF损失惨重，XL2CSOPHYNIX基金下跌12.9%，股市关税不过，遭遇重利亚太股市在7月24日遭遇数月来最惨烈交易日，黑色韩股韩国金融服务委员会宣布提前至7月31日实施国内股票杠杆ETF最低保证金要求。星期洗市日经指数全周仍累计上升0.73%。领跌亚洲市场。韩国KOSPI指数暴跌6.1%至6665点，AI投资疑虑与美国新关税三重利空叠加引发的亚太市场暴跌， 关税上扬、三星电子跌超7%。日经225指数大跌3.1%，此波抛售使亚洲市场市值蒸发约1.5万亿美元。油价驱动的通胀、韩国交易所因波动剧烈触发熔断机制。 |
苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首次陷入亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性韩国KOSPI指数连续两日触发熔断市值蒸发逾2万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉建滔系双双发盈喜股价暴涨逾两成PCB行业景气度持续回升印证全球电子产业复苏英国央行6比3惊险维持利率不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同现三张反对票英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指暴跌逾1100点欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座英伟达“循环融资”风波引爆AI泡沫恐慌科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后跌近7%库克交出任内最后一份财报AI故事仍待完善美伊冲突与外交斡旋反复拉锯布伦特原油7月上演过山车行情一度突破100美元后暴跌再反弹两大能源通道同时承压布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指创15个月最大跌幅日本央行8比1维持利率1%不变植田和男强调将持续加息日元在干预后再度走弱国际油价剧烈波动布伦特冲高回落至89美元霍尔木兹海峡通航恢复预期与美伊空袭交织市场谨慎押注美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至近四年最低三季度指引不及预期盘后重挫近8%微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支维持1900亿美元不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭日美韩罕见联手干预汇市日元盘中狂飙逾500点美元指数跌破100大关新兴市场货币保卫战打响壳牌二季度利润飙升逾一倍创四年最佳季度业绩启动30亿美元回购计划英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速全年资本开支上调至2200亿美元盘后飙涨近10%韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于预期PCE六年来首现环比负增长释放滞胀信号特斯拉二季度营收创纪录但营业利润暴跌57%自由现金流转负AI算力和机器人豪赌代价沉重马斯克面临华尔街耐心考验微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五中信证券预计2027年全球晶圆制造设备市场规模达1995亿美元，同比增长35%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图高盛预测美国数据中心电力需求2027年将增至66吉瓦，AI能耗挑战日益严峻摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年工业To B场景将率先突破国金证券称2026至2027年是中国商业火箭公司关键验证窗口期，2027年将进入密集组网阶段专业机构预计中国AI健康管理市场规模2027年增至2.59万亿元，亚洲制药市场将于2027年超越欧洲美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片占支出35%至40%野村证券：AI硬件周期未结束，2027年AI服务器收入预计增长76%，供应瓶颈扩散至载板、PCB和光学元件