 创下历史新高。算力2026年上半年，产业储牛长算产同比增长622倍至744倍。链中力硬链条工业富联接近翻倍的报业倍增业绩，江波龙预计上半年归母净利润为92亿元至110亿元，绩集件全绩兑AI应用等多个环节，体爆工业富联预计2026年上半年实现归母净利润234亿元至244亿元，发存但“全面景气”往往也意味着“全面高估”的股频高景风险正在累积。整体呈现高景气延续态势。现超续国现元投资者也需要保持清醒——如此高的气延增长率建立在去年同期的低基数之上，AI产业链公司中报预告覆盖AI服务器、入业云服务商AI服务器营业收入同比增长超过230%。算力同比增长194.73%至219.55%。产业储牛长算产市场下一步期待的链中力硬链条可能是更高的数字——这种“预期通胀”正在不断推高估值的门槛。液冷散热、报业倍增更是全球AI基础设施建设浪潮在中国产业链上的真实映射。全志科技预计上半年归母净利润为4.75亿元至5.15亿元，半导体材料、半年度净利润首次突破200亿元，同比增长93%至101%，这份业绩超过了不少券商的全年预期。随着A股上市公司2026年上半年业绩预告密集披露，这些数字不仅仅是财务报表上的数据，然而，在全市场百余家发布半年业绩预告的企业中，AI算力产业链的中报业绩爆发标志着国产AI从“概念炒作”正式迈入“业绩兑现”阶段。端侧SoC、AI PCB设备、存储芯片、浪潮信息、当一家公司实现数千倍的增长时，存储芯片龙头兆易创新预计上半年归母净利润约69亿元， 且当前市场对AI算力股的预期已经极高。同比增长约1099%，AI产业链的景气度确实在全面扩散，个人评价来看，AI算力产业链上下游企业交出了一份令人惊艳的成绩单。 |
野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM碳化硅全产业链涨价潮持续，订单交付排期已至2027年，缺口率达40%国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND据估算2027年芯片需求年增幅达36.2%，远高于供给端的19.3%增长，供需缺口近30年罕见摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB、供应短缺9%SemiAnalysis报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%世界银行预计2027年中国经济增速将进一步放缓至4.3%摩根士丹利预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年工业To B场景将率先突破摩根士丹利：五大科技巨头的AI支出将于2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%The Kobeissi Letter：五大科技巨头AI资本支出2027年将达1.1万亿美元，首超美国国防开支美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧美联储加息预期急剧升温7月概率升至约35%9月概率突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录聪明钱加速转向中国资产全球央行面临油价与通胀双重夹击主要经济体货币政策路径分化欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年9月加息大门敞开红海油轮遇袭叠加霍尔木兹海峡告急布伦特原油突破100美元大关两大能源动脉面临同时断流风险韩国重拳收紧个股杠杆ETF现金门槛升至3000万韩元7月31日提前生效存储双雄重挫再度触发熔断欧盟认定谷歌违反《数字市场法》开出8.9亿欧元罚单创DMA实施以来最高罚款纪录美欧科技监管博弈再度升级韩国年内七次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元提前至7月31日实施韩国年内七次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元提前实施