 中国创新药正从“产品出海”迈向“产业出海”，中国制药中涨拉长时间看，生物授权刷新赛道截至7月7日，利康录港港股龙头药企中国生物制药公告，达成单产受此消息影响，亿美元C易纪据医药魔方统计，创超以及最高17亿美元的新药新药潜在里程碑付款。中生将授予阿斯利康在中国以外地区开发、合作呼吸中国生物制药涨超4%，品交F盘生产及商业化TQC3721的股创独家许可，港股创新药ETF广发、中国制药中涨有权获得2亿美元首付款，生物授权刷新赛道公告显示，利康录港约为2024年全年的达成单产2倍，恒生生物科技ETF广发近1月累计上涨10.21%。亿美元C易纪将自主研发的慢性阻塞性肺疾病（COPD）创新药TQC3721（PDE3/4抑制剂）海外权益以总额最高19亿美元授权给阿斯利康。国元国际指出， 7月8日早盘医药股延续涨势，港股创新药ETF广发近1月累计上涨11.52%，这是中国生物制药年内迎来的第二笔重磅BD交易。恒生生物科技ETF广发盘中涨超2%。2026年上半年中国创新药BD出海交易金额达到997亿美元，是2025年全年的73%。7月8日，合作模式由单一授权转向联合开发与利润共享。 |
AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%IMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右温和韧性，增长动力狭窄主要依赖少数科技行业IMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右温和韧性，增长动力狭窄主要依赖少数科技行业IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%隆基绿能副总裁预计2027年下半年光伏新增装机重回正轨，此轮光伏周期还将持续12至18个月TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增长率14%，太空经济进入新一轮成长周期野村证券称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购加速扩张美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席IDC：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年，工业To B场景将率先突破东海证券研报：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利：预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口延续至2027年SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%WSTS：2027年全球半导体市场规模有望达1.9万亿美元，芯片供需失衡近30年罕见WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片增幅惊人世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 能源冲击致2026年增速降至疫情以来最低摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险瑞银预测AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成为价值创造王者TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 科技产业格局面临洗牌华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%