 对应增速从2026年的高盛84%大幅放缓至22%。市场对2027年超大规模云计算企业资本开支的预计亿美元预期过于保守。其测算框架基于AI基础设施增量投资规模达到GDP的年科2%至3%——类比历史上铁路和汽车行业的建设周期。对应增速45%；极端乐观情景下更可高达1.4万亿美元，技巨高盛经济学家Ryan Hammond在6月12日的头资研报中表示，高盛不认同这个数字，本开对应增速89%。支规基准情景预计将达到1.1万亿美元，达万高盛 主流分析师预测约为9200亿美元，预计亿美元 |
全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平欧洲央行7月维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率已超八成能源冲击成最大变数长鑫科技7月27日登陆科创板募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻超级央行周大幕开启美联储领衔三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场分歧罕见美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨突破4100美元三星电子与SK海力士被曝达成9500亿美元天量供货大单存储双雄主宰AI算力心脏日元跌破四十年新低至164关口日本央行对加快加息持开放态度高盛大幅上调预期至165Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%全球债市遭遇猛烈抛售七国集团债券收益率齐飙英国国债创近20年最长连续站上5%纪录长鑫科技科创板挂牌首日狂飙471%市值3.31万亿超越工商银行登顶A股“一哥”港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅银行资源板块明显分化英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%CPU在AI推理时代重回核心舞台长鑫科技登陆科创板上市首日飙涨531%总市值突破3.6万亿元超越英特尔成A股“市值一哥”港股恒指涨近1%重返25200点小米发布会与长鑫科技上市双重引爆市场科技板块领涨现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻日元跌破四十年新低至163关口日本央行对加快加息持开放态度高盛上调预期至165科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI资本开支从信仰到质疑市场进入验证阶段比特币重返6.5万美元七月涨幅达11.6%优于美股加密市场静待美联储决议与科技财报双重指引全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出长鑫科技科创板挂牌首日狂飙5.3倍总市值突破3.7万亿超越工商银行登顶A股“一哥”欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息预期已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖美国约99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温美联储7月议息会议悬念升级经济学家与利率期货惊现罕见分歧加息概率一周飙至36%港股恒指连升四周但25000点得而复失南向资金骤降超九成科技股疲软拖累整体涨幅美国新关税正式落地60个贸易伙伴面临10%至12.5%税率全球贸易风险下半年持续升温Stripe联手安宏资本530亿美元反向收购PayPal金融科技史上最大并购案引爆全球支付行业版图重塑长鑫科技科创板挂牌首日暴涨471.59%总市值超越工商银行登顶A股“一哥”国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹海峡与红海双重封锁后美伊停火引发单日暴跌10年期美债收益率触及4.71%创特朗普第二任期以来最高全球债券市场遭遇系统性抛售潮布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘美联储按兵不动遭遇三张反对票道指暴跌逾1100点30年期美债收益率飙至5.228%创2007年以来新高韩国KOSPI上演史诗级暴力反弹盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计跌幅仍逼近历史极值欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德明确留任至2027年苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向国际油价剧烈波动布伦特徘徊88-89美元OPEC+计划8月2日会议批准9月增产18.8万桶/日两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致70万散户爆仓财政部长公开道歉韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉现货黄金上演V型反转突破4100美元后冲高回落美伊冲突与美联储加息预期拉锯贵金属市场宽幅震荡格局延续