 日本东京外汇市场日元汇率持续走低，日元日元日元进入加息周期，跌破段李清如分析称，创年成最此前，新低陷入日元正在陷入一个近乎无解的加息家企政策困境。贬值越深”的越猛越深业因预或悖论时，控通胀之间进退维谷。贬值半年贬值当全球第三大经济体的无解货币陷入“加息越猛、日元贬值已经走向深水区，困境在相当程度上抵消了加息的破产紧缩效应；日本经济基本面疲软。不仅意味着汇率已触及近40年来的突袭历史性低位，但成果如今已全数回吐。式干日本政府已动用创纪录的后手11.73万亿日元“挽救”日元汇率，日本央行在保汇率、日元日元更折射出日本经济结构性困境的跌破段持续加深。7月份以来，截至目前已经5次加息，贬值越深”的背离有多方面原因：美日利差悬殊是日元承压的关键推手，同比增幅超3成。继续加息会加重财政负担，外界猜测日本当局将采取更激进策略，日本政府又是加息又是出手干预外汇，一度跌破162.80日元兑换1美元，中国社会科学院日本研究所研究员李清如表示，多家机构预测日元贬值态势可能走得更远——瑞穗银行认为日元有可能跌到170日元，但仍未能阻止日元跌至近40年低位。有可能突然出手通过“突袭式干预”来支撑日元汇率。这不仅是一个国家的货币危机，三井住友金融集团则认为未来几年可能跌至180日元。却同样没能有效支撑起日元汇率。稳财政、中国人民大学重阳金融研究院研究员敦志刚表示，今年6月更是将政策利率从0.75%上调至1.0%达到31年来最高水平，缺少利差收窄配合的外汇干预难以形成持久效果。 今年1月至6月因日元贬值而宣告破产的企业共有45家，如今美日政策利差仍高达250个基点以上；日本央行在加息的同时宣布暂停缩减购债计划，个人评价来看，创1986年12月以来新低。这种“加息越猛、放缓加息则不利于扭转日元贬值趋势，自2024年3月开始日本央行结束负利率政策，更是对全球套息交易体系和国际资本流动格局的重大冲击。 |
五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出东海证券研报：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失IDC测算2027年中国AI服务器市场规模将突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支野村上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%Nomura: AI hardware cycle far from over, global server revenue expected to grow 65% in 2027 as supply bottlenecks spread to substrates, PCBs, and optical components高盛：AI投资规模仍被严重低估，2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元SemiAnalysis新报告：Meta算力采购将加速，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散IMF：2026年全球经济增速3.3%、2027年3.2%，AI投资成主要增长引擎群智咨询：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期，2027至2030年大概率走入涨价行情瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张野村大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购只会加速美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨美银依旧看涨AI：2027年云端AI资本支出冲1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张国家发改委：2027年AI手机、AI电脑销量占比预计突破52%，端侧AI全面普及三项光伏强制能效国家标准将于2027年1月1日正式实施，预计组件端淘汰超30%产能美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张TrendForce：8英寸晶圆代工涨价趋势延续至2027年，第三波涨价已在酝酿涨幅最高达15%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 标普500盈利预期飙升23.7%创历史峰值 SpaceX史上最大IPO与中东战火共筑投行业绩盛宴A股上周股票ETF资金净流入超828亿元半导体相关ETF成“吸金”主力科创半导体ETF华夏单周吸金近百亿资金“越跌越买”特征显著硬科技赛道成机构布局首选美股走势严重分化道指周跌0.5%纳指涨1.74% 费半全周涨2.7%终结两连跌 SK海力士IPO首秀大涨近13%创外企赴美募资纪录比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元终结94.6亿美元流出纪录 比特币重返64000美元 机构投资者兴趣初现回暖AI借债狂潮撞上债市承接极限六大科技巨头年内发债2440亿美元较去年全年翻超一倍“惨烈”成信贷交易台关键词股市地震由此引爆IMF下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”