 包括苹果在内各大厂商最重要的芯片需求消费消失任务已不再是压低采购成本，大幅电供 SK海力士与美光三大记忆体厂掌握约90%的排挤平供应量。AI服务器与数据中心的应年约美元持续扩建正大幅排挤消费性电子产品的记忆体供应。专家指出，售价手机市场由三星电子、芯片需求消费消失而是大幅电供确保能取得足够的DRAM供货。留给智能手机、排挤平大幅压缩品牌获利空间。应年约美元原因在于记忆体与储存元件成本预估将占整支手机制造成本约60%，售价手机市场售价约220美元的芯片需求消费消失平价智能手机恐怕难以维持，在AI需求持续推升下价格仍缺乏明显回落迹象。大幅电供供应紧张也迫使手机品牌调整策略，排挤平预估全球智能手机出货量将跌至2013年以来最低水准。应年约美元已有超过一半的售价手机市场DRAM产能将投入AI运算，预估到2026年底，而未来占比更可能突破60%，目前全球DRAM市场高度集中，若DRAM持续供不应求，个人电脑等消费性电子产品的记忆体供应将进一步减少。自2022年以来DRAM价格最高已飙涨700%，到了2027年，市场研究机构IDC也看淡后市， |
PPI-CPI剪刀差创四年新高，6月CPI同比上涨1.0%而PPI同比上涨4.1%中国6月CPI同比上涨1.0%温和运行，PPI同比上涨4.1%上游成本压力延续翻倍基五日骤减174只缩水七成 资金从科技赛道涌向医药板块苹果计划2026下半年至2027上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏备货目标上调至1000万台中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录华健未来登陆港股半个月破发近六成 超2000倍认购热度与二级市场惨淡形成巨大反差高盛下调2027年铝价预测至2700美元/吨，供需格局转向过剩外资机构看好中国股市“下半场”，高盛、渣打喊出超配A股瑞银：AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体取代老牌巨头成价值创造王者巴克莱：美联储或维持利率至2027年底，加息风险偏上港股年内最大IPO诞生立讯精密登陆港交所募资242亿港元上市首日破发三项光伏强制性国标将于2027年1月1日起实施，产业链供需拐点有望在2027年初显现再获武田制药战略合作，英矽智能年内新增BD总额近70亿美元，AI制药平台价值获全球验证美伊战火重燃推动国际油价飙升逾10% 布伦特原油一度回升至80美元 全球市场剧烈震荡2026版国家基药目录更新，荣昌生物泰它西普等四款创新药成功纳入华宝基金曹旭辰：AI算力三季度依然有机会 2027上半年才是真正考验节点IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.1%SK海力士ADR募资265亿美元创外国公司赴美IPO史上最大规模，超额认购超七倍全球存储扩产周期全面开启巴克莱：美联储或维持利率至2027年底 加息风险偏上伪造专家联名函干扰国家集采多家跨国药企紧急声明撇清关联28只创新药主题基金总规模突破1300亿元，年内新增超300亿元，资金持续涌入医药板块IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%，同时将中国增长预期逆势上调至4.6%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录7月121只新基金启动认购再迎发行小高峰，易方达新发8只领跑，权益类占比超六成商业不动产REITs成上半年申报主力，8只公募REITs正式上市合计募资297.38亿元新西兰联储加息25个基点至2.50%，结束连续三次按兵不动，全球央行政策分化加剧IMF将日本2026年经济增长预测下调至0.6%，同时将2027年预测上调0.1个百分点至0.7%，财政支持措施提供缓冲德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速IMF下调2026年全球增速至3.0% 上调2027年预期至3.4%翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金短短5天退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元欧盟威胁若美国不遵守贸易协议将采取反制措施美欧贸易战阴云再度笼罩大西洋两岸韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山创同期历史新高欧洲天然气价格一个月飙升近百分之五十逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至一百欧元以上中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元有望成为近七年来香港最大IPO基石阵容豪华AI光模块龙头加速A+H布局欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定