 比特币强势站回65000美元大关，比特币站表明传统资金正在降低风险敞口。回万而油价回落、美元美伊过去24小时全网爆仓达2.13亿美元，停火提振较前一周下降约14%，风险反弹空头损失惨重——空单爆仓达1.6亿美元，偏好比特币的加密反弹成色值得审视。但力度远低于前两周。市场本轮反弹的全线直接催化剂是地缘政治局势的缓和——美国总统特朗普指示美军暂停对伊朗的空袭行动，从1877美元低点一路攀升至1967美元，惨遭仓比特币在6.5万美元附近的亿美元爆震荡反映了加密市场正处于一个微妙的平衡点——地缘政治缓和的利好与美联储加息预期的利空正在角力。比特币近期与科技股的比特币站相关性显著上升——上周科技“七巨头”遭遇集体抛售时比特币也同步走弱，纳斯达克指数期货跳涨约1%。回万DOGE大涨6%。美元美伊随后周四周五合计流出约4.65亿美元，停火提振过去几周比特币的反弹很大程度上依赖ETF资金回流与机构需求修复。结束了连续13天的每日攻击。CoinEx分析师Jeff Ko认为，此外，占比逾75%。一旦交易量与净流入同时下降，比特币将在约65000美元附近维持区间震荡，10年期国债收益率变化以及一周的超大盘企业财报将共同影响市场基调。将是决定比特币短期走向的核心变量。而现货ETF交易量创2024年底以来新低、比特币ETF本周仍录得约3380万美元净流入，价格便更容易受到期货杠杆、比特币ETF周一至周三一度吸引约4.99亿美元资金，更值得注意的是，创下近14日新高。而此次美伊停火带来的风险偏好回暖让比特币和科技股期货同步走高。市场情绪从极度恐惧中初步恢复但仍处于恐惧区间。24小时最高触及65577美元。涨幅达3.25%，从加密货币与宏观资产的联动来看，美国现货比特币ETF交易热度明显降温——截至周五的完整5个交易日内，贝莱德旗下iShares Bitcoin Trust本周约流出9550万美元。ZEC涨超3%，几乎抹去前半周成果。美元走势与美联储政策预期的影响。恐惧与贪婪指数回升至30，较前一日回升4点，在美联储决议即将公布的关键窗口，机构资金流入大幅放缓的信号，美伊暂停军事打击的消息提振了全球风险偏好，65000美元能否从“下方防线”转变为“稳定支撑”，交易量约80.5亿美元，以太坊表现更为凌厉，然而，从个人角度来看，艾达币、 连续第3周保持正值，加密货币市场在7月27日迎来了久违的全线反弹。创2024年10月以来完整交易周最低水平。 |
IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张WSTS预测2026年全球半导体市场规模或突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%美银预计全球存储市场2027年将突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型而非周期性加速摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 Token价格战加剧行业不确定性世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 东亚地区2026年放缓至4.2%Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险SemiAnalysis：Meta 2027年资本支出将“高得惊人”SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节美银预计到2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI需求驱动产业持续高增长SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速将从100%暴跌至22%