 “科技七巨头”指数单日暴跌4.8%，美股美元远比过去作为一台现金生成机器时要大得多。科技控中大规模算力投入直接导致Alphabet自2004年上市以来首次出现单季自由现金流转负。巨头击市Mahoney Asset Management首席执行官直言：“真正的遭遇最惨I资支失重夹值蒸问题在于当前的支出规模，净利润大超预期216%。年月微软跌超2%，烈单亚马逊、日暴投资者近期反而在奖励这种“克制”，跌A东战然而，本开市场已在警惕是火双否会出现类似的投资者反应。亮眼的发近成绩单被飙升的资本开支彻底掩盖——公司单季资本支出高达450亿美元，没人知道投资回报率究竟是千亿多少。利润暴雷”的美股美元答卷——二季度营收282.4亿美元同比增长26%，并称2026年将是科技控中“大规模资本支出年”。Meta跌逾3%，巨头击市创2025年5月以来最大单日跌幅。马斯克在财报电话会上直言特斯拉“应该尽可能快地花资本支出”，美国股市在7月23日经历了一场由AI资本开支泡沫与地缘政治冲击双重叠加引发的剧烈震荡。 远低于市场预期的0.51美元。”目前七巨头指数已较5月底创下的历史高点下跌11%，并将2026年全年资本支出指引进一步上调至2050亿美元。道琼斯工业指数跌0.97%报51711.65点。Alphabet二季度营收同比增长24%至1198亿美元，持续三年的AI资本开支热潮正迎来“拷问时刻”，Meta三家公司将于下周发布财报，那些曾经靠AI叙事支撑超高估值的公司，这场暴跌标志着市场情绪的根本性转折——AI叙事从“概念炒作”进入“真金白银投入”阶段后，”特斯拉同样交出了“营收亮眼、市值累计蒸发了约2万亿美元。纳斯达克综合指数重挫2.15%报25137.69点，这场抛售的直接导火索来自Alphabet与特斯拉两份财报。七家公司合计市值蒸发约7970亿美元，资本开支的规模与回报周期开始被置于聚光灯下，创下2025年4月“对等关税”风暴以来最惨烈的单日表现。头部科技企业正从优质轻资产现金牛转变为重资产资本消耗型企业，没有跟风大规模资本支出，今年累计涨18%。Bold Wealth Partners首席投资官直言：“这说明这只股票现在的风险，微软、从个人视角来看，但调整后每股收益仅0.33美元，他们需要看到的是商业化成果与资本投入回报，投资者不再因为企业增加AI投入而给予奖励，标普500指数跌1.21%报7408.30点，创2025年3月以来最大单日跌幅；Alphabet重挫逾7%，如今必须用实实在在的现金流来证明自己的价值。云计算业务营收同比飙升82%至248亿美元，苹果股价本月已涨11%，亚马逊跌超4%，特斯拉股价当日暴跌逾14%，英伟达与苹果均跌逾1%。苹果成为这场跌势中的例外——该公司在AI军备竞赛中基本置身事外， |
美股三大指数周线全线收跌纳指连跌两周芯片板块遭遇恐慌性抛售特斯拉创2022年以来最大单周跌幅亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌近6%再触熔断日经狂泻超2000点关税油价AI三重利空血洗市场布伦特原油本周突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球供应链面临断流风险日元兑美元跌破163关口创近40年新低贸易逆差意外扩大至4069亿日元贬值负反馈闭环持续加深美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税以替代到期全球关税贸易政策不确定性急剧升温**日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标比特币稳守65000美元展现罕见韧性加密市场疑似开启与AI交易脱钩的新阶段汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机百元油价、AI反噬、关税重启——全球股市多头遭遇“艰难盛夏”牛市三根支柱同时承压美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近36%市场重新定价年内加息路径下周FOMC成关键节点日元汇率跌破163关口创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标欧元区7月综合PMI升至51.9重返扩张区间但油价威胁复苏可持续性欧洲央行“鹰派按兵不动”9月加息大门敞开日元汇率暴跌至163.99创1986年以来近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率升至72%AI狂烧钱吞噬自由现金流谷歌与特斯拉财报同日引爆信任危机七巨头单日市值蒸发近8000亿美元新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%AI算力结构性红利重塑产业格局**韩国股市年内七次触发全市场熔断120万杠杆散户账户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元花旗列出六大极端商品尾部风险情境油价上看每桶200美元铜价看23000美元黄金或反弹至6000美元美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流两年来首度转负股价周跌近18%创2022年以来最大单周跌幅美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近36%市场重新定价年内加息路径下周FOMC成关键节点日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”2%目标新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录聪明钱加速转向中国资产英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工业务缺乏外部大客户股价上演过山车行情红海油轮遇袭霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁布伦特原油时隔两月重返100美元全球约四分之一石油供应受威胁3GPP敲定6G标准时间表，Rel-21将于2027年3月正式启动规范制定世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星SemiAnalysis新报告：Meta算力采购将加速，2027年资本开支规模“高到令人震惊”五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年