 同比增11%，伯恩伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，斯坦设备伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，看多DRAM和NAND资本开支是中美增长核心驱动力。趋势明确。家半美国应用材料（525美元）、导体三个月移动平均增18%，维持中国标的年全赢在国产替代确定性。维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、预测其中测试设备暴涨41%，伯恩斯坦设备 个股层面，看多高于市场预期的中美增长+3%。封装设备增12%。家半中微公司（500元）、导体覆盖标的评级上，中国北方华创（680元）、拓荆科技（580元），7月1日，6月季度收入预测+10%，2027年增长18.2%的预测，六家龙头均获“优于大市”评级。爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，美国标的赢在技术壁垒和存储资本开支受益，日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，科磊（197.5美元），由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、泛林半导体（340美元）、 |
日本央行对加快加息步伐持开放态度日元跌至四十年新低美日利差主导贬值逻辑套利交易持续施压亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车板块全面承压国际油价重返100美元大关通胀预期迅速向债市传递欧美主要国债收益率全面走高欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山KOSPI应声大涨红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关全球芯片股经历“血洗”后暴力反弹亚太股市全线走高费城半导体指数7月跌超20%后AI叙事再获验证意法半导体第三季度营收指引不及预期股价崩跌超百分之十七高估值下AI增长故事遭遇市场残酷惩罚日元对美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币高盛大幅上调美元兑日元预测至165欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁国际油价大涨创六周新高布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行如期维持利率不变但能源冲击已令九月加息几乎成为板上钉钉之事美联储政策不确定性叠加中东局势升级全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性港股IPO“冰火两重天”：科技与A+H双引擎驱动上半年集资额创近五年新高但打新赚钱效应显著分化中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率30%与按兵不动70%并存经济学家与交易员预期严重背离谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负科技巨头巨额资本开支引发市场深度忧虑欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美股“科技七巨头”遭遇黑色星期四单日市值蒸发7670亿美元特斯拉暴跌逾12%谷歌重挫近8%油价破百与AI烧钱双重夹击欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票股价急挫14%亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股单日重挫逾6%半导体汽车板块全面承压美军连续13晚空袭伊朗胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返百元大关全球能源动脉面临双重断流危机中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元有望成为近七年来香港最大IPO基石阵容豪华AI光模块龙头加速A+H布局现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产通胀悖论颠覆传统逻辑五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散野村证券：AI硬件周期远未结束，“史诗级缺口”将至，2027年AI服务器收入预计增长76%WSTS预测2027年全球半导体市场规模有望达到1.9万亿美元SemiAnalysis报告：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，“存储超级周期”叙事无懈可击摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，每逻辑量子比特需配GPU纠错国家发改委：预计2026年AI手机AI电脑销量首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%