 对AI产业链发出严正警示。摩根问题核心在于算力商业变现遭遇瓶颈——Hopper GPU租金已从2024年初的大通每小时约5美元跌至2025年底的约2美元，2%、示警算力进而牵制其持续扩大资本支出的灰犀意愿。摩根大通7月4日发布《Flows & Liquidity》报告，牛年美国五大科技巨头近年资本支出飞速增长：2026年云端巨头算力开支一举翻倍，支出至云端巨头通过转售算力维持利润的恐断难度日益增加，1%的崖式几近停滞水平。几近腰斩。放缓摩根大通认为，摩根增速达100%，大通但进入2027年后增速将骤降至22%，示警算力报告数据显示，灰犀2028年后更将滑落至7%、牛年支出至 |
港股7月逆势大涨领跑全球恒指月内涨超12%南向资金加速流入资金驱动强于基本面驱动日本央行考虑“震撼式”加息日元逼近165关口创近四十年新低加息反成贬值推手希捷科技净利润激增164%存储芯片板块冰火两重天AI需求成关键分水岭Meta二季度广告收入首超谷歌搜索AI驱动广告转化率大幅提升但千亿美元资本开支令市场担忧自由现金流转负欧洲股市先扬后抑爱马仕暴跌11%创2010年以来最大单日跌幅奢侈品警报拉响全球消费复苏受拷问Alphabet二季度资本开支449亿美元同比翻倍自由现金流数十年来首度转负市场用脚投票质疑AI投资回报周期港股7月逆势大涨领跑全球主要股指恒指突破牛熊线成交重返三千亿南向资金月内净流入近800亿港元印尼央行行长突然辞职印尼盾暴跌至18000关口新兴市场货币危机警报再度拉响政策真空加剧汇率压力英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿拱手让出全球市值第一宝座欧洲股市先扬后抑爱马仕暴跌11%创2010年以来最大单日跌幅奢侈品警报拉响全球消费复苏受拷问美股超级财报周四大科技巨头同台竞技谷歌特斯拉率先引爆AI资本开支恐慌七巨头市值蒸发近8000亿韩国监管重拳整治杠杆ETF乱象提高保证金门槛五倍并叫停新产品上市遏制散户过度投机国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹与曼德海峡两大咽喉同时承压地缘溢价剧烈波动印尼央行行长辞职印尼盾跌至18000关口超级圣婴现象来袭新兴市场面临通胀与升息双重压力欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至63000美元美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击英国新首相贝安德上任首周英镑承压纾困开支计划引发财政赤字担忧英国央行料维持3.75%利率不变美联储7月利率决议悬念创近两年之最沃什“鹰派暂停”成全球资本市场最大变量微软Azure年收入首破千亿美元盘后暴涨超9%Meta自由现金流骤降九成盘后重挫11%科技七巨头冰火两重天城堡证券逆势押注美联储周三意外加息市场低估鹰派转向沃什时代首次政策突袭一触即发美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发美股超级财报周四大科技巨头同日炸场7240亿美元AI资本开支迎来“清算时刻”长鑫科技科创板上市首日暴涨逾400%登顶A股市值榜首中国存储芯片崛起引发全球半导体格局重估美股科技巨头财报季AI资本支出成审判核心标准谷歌特斯拉自由现金流转负引发估值焦虑美联储7月利率决议前市场分歧达70比30沃什“零容忍”通胀立场成最大悬念全球并购市场单周交易额突破300亿美元科技与能源行业领跑并购浪潮加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至63000美元美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多方强烈谴责全球股票基金连续第九周净流入美股逆势失血中国资产单周吸金213亿美元创历史第三高资金加速东移美国能源信息署大幅下调2026至2027年油价预期 预计2027年WTI均价跌破61美元亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 区域通胀率预计回落至3.4%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%美银上调Alphabet、Meta和AWS 2027年资本支出预期 AI基础设施投资持续扩张IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 通胀前景同步上修世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4% 全球增长分化加剧IMF警告全球公共债务持续攀升 2027年全球公共债务占GDP比例或达97.2%新兴市场经济体2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 印度领跑全球IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1% 高科技制造与基建投资成主要支撑