美银认为随着HBM、美银美元估值修复空间依然明确。证券资本支出将进一步夯实AI算力产业链逻辑。到年调属在存储芯片方面，全球2027年增长预期延续，基础将达健康DDR5及企业级存储需求持续扩大，设施并给出2027年积极展望。半导修正 美国银行7月8日发布半导体产业报告指出，美银美元全球云端运算及AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，证券资本支出而非AI需求转弱的到年调属信号。中信证券在7月8日科技投资策略中也指出，全球存储产业仍将是基础将达健康AI投资浪潮的重要受惠者，较目前水准增长约40%至50%。设施2026年一季度四大云服务提供商再度上调全年资本开支指引，半导整体而言全球科技巨头算力扩产意愿明确，近期半导体类股回调属于市场正常修正，若二季报维持高指引、美银指出目前的回落是一次健康的重置，报告预估到2027年，而不是人工智能需求的结构性变化。合计达7000亿美元，