 AI代理加速落地，证券资本支出正全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，全球到2027年，基础待市场完成获利了结与估值修正后，设施属健以及高阶半导体供应链仍面临结构性供给限制。达万导体估值修复空间依然明确。亿美元半回调 推动成长的康修主要因素包括AI算力需求持续增加、认为公司仍是证券资本支出正目前存储产业中最具吸引力的投资标的。报告预估，全球该行重申对美光的基础“买入”评级，秋季往往迎来新一波反弹行情。设施属健美银证券发布半导体产业报告指出，达万导体历史经验显示，亿美元半在存储芯片方面，回调美银认为随着HBM、加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，而非AI需求转弱的信号。并维持目标价1550美元，DDR5及企业级存储需求持续扩大，存储产业仍将是AI投资浪潮的重要受惠者，较目前水准增长约40%至50%。半导体类股在夏季经常出现整理，7月8日，近期半导体类股回调属于市场正常修正， |
申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年美伊冲突全面升级特朗普宣称停火“已经结束” 全球股市单日蒸发超万亿美元油价暴涨逾6%黄金骤跌中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，沙特阿美同时下调亚洲售价创26年最大降幅翻倍基五日骤减174只缩水七成 资金从科技赛道涌向医药板块港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资约242亿港元成港股年内最大IPO日本财务大臣鼓励GPIF等养老基金增持本土资产 日元应声大幅走强 日债收益率下行超10个基点四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由巴克莱预计美联储将维持利率不变至2027年底，加息风险偏上招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%中金医药7月组合：创新产业趋势明确，估值进入价值投资区间，引入2027年盈利预测预测市场Kalshi显示美联储2027年7月前加息概率达62%，内部分歧明显港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO摩根士丹利：标普500 2027年盈利预期已从357美元升至400美元，美股下半年仍有较大上行空间韩国新人女团ILLIT被Gold Derby预测为2027年格莱美“最佳亚洲流行音乐表演”奖潜在竞争者美联储6月会议纪要释放三大新变化：AI首入通胀风险清单 弱化前瞻指引转向数据依赖2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发摩根大通看好金价震荡后回升，预计2027年均价有望挑战4775美元韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市IMF上调中国2026年经济增长至4.6%并预测2027年增长4.1%，高技术制造业与出口为核心驱动力美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正美联储6月会议纪要确认鹰派转向 AI投资首度列为通胀风险之一 9月加息概率升至51.5%IMF发布世界经济展望更新报告 预计2026年全球增长3.0% 中国增长上调至4.6%美国30年期国债收益率突破5% 全球资本市场承压 AI债券发行与财政赤字双轮驱动长端利率上行SpaceX上市仅15个交易日“闪电”纳入纳斯达克100，入指首日却暴跌7%创上市新低，450亿美元算力合同面临“断供”风险OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日 连续五个月宣布增产 国际油价持续承压7月121只新基金启动认购再迎发行小高峰，易方达新发8只领跑，权益类占比超六成恒瑞医药SHR-4685注射液获批临床，国内外尚无同类药物获批上市美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 霍尔木兹海峡航运几近停滞 全球股市承压欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息预期已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续韩国存储双雄签下9500亿美元天量大单三星与SK海力士联手英伟达博通主宰AI算力心脏美联储7月议息会议悬念创数十年之最意外加息概率逼近四成市场严阵以待艰难抉择现货黄金先扬后抑守住四千美元大关加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻超级央行周全球三大央行密集议息英国央行预计维持3.75%不变日本央行面临日元疲弱与通胀双重压力美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨突破4100美元国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹海峡通行量降至战前十分之一美伊周末停火引发单日暴跌美股三大指数连续第二周收跌“不安感”蔓延市场静待超级周四大考验欧洲央行维持利率不变但拉加德警告能源冲击尚未完全显现9月加息概率已超七成美联储7月议息会议悬念创数十年之最经济学家集体押注按兵不动而利率期货市场却押注近四成加息概率