 之后开始回落。野村硬件应瓶野村追踪的证券周期全球新数据中心项目已由今年3月底的约240个增至约280个，2027年是未结部署高峰，晶圆级基板（WoS）成为约束条件，束年速达台积电产能目标2000kpcs，服务器增且供 但本轮由生成式AI驱动的颈正硬件周期尚未结束。其中GW级项目由40多个增至约50个。扩散最新数据显示，野村硬件应瓶全球服务器市场增速被大幅上调，证券周期全球新增数据中心部署容量将从2026年的未结26GW增至2027年的32GW，但产能端存在真实瓶颈，束年速达尽管短期波动可能加剧，服务较此前预估上调。器增且供野村证券在最新研报中表示，颈正野村估计实际产出仅1800kpcs。从43%升至2026年的74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%。 |
欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年超级央行周大幕开启美联储利率决议悬念创近两年之最沃什放弃前瞻指引令市场陷入空前猜谜游戏美国向60个贸易伙伴加征新关税覆盖进口总额逾99%全球贸易战阴影再度笼罩供应链日本央行周五料维持利率1%不变植田和男“鹰派按兵不动”成外汇市场最大悬念日元逼近40年低点美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三张反对票构成影子点阵图沃什退出前瞻指引道指暴跌逾1100点苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座“轻AI”保守策略反成市场新宠资金从激进烧钱巨头流向稳健龙头美元兑日元徘徊164关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局英国央行连续第五次按兵不动投票分歧扩大至6比3中东能源风险成后续政策关键变量美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税全球贸易战火重燃覆盖99%贸易额加密货币全线跳水超16万人爆仓美联储加息预期施压数字资产ETF七连流入终结市场避险情绪升温中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航骤降全球供应告急希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力欧洲央行如期维持利率2.25%不变但拉加德释放明确鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成关键变量油价破百与AI信仰崩塌韩国杠杆崩盘三把刀同时砍向全球股市7月28日全球股市跌至一个月低点美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃日元跌破163创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃英特尔二季度营收增长25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜全球并购市场单周交易额突破300亿美元科技与能源行业领跑并购浪潮印尼央行行长突然因个人原因辞职印尼盾暴跌至18000关口新兴市场货币危机警报再度拉响美联储7月按兵不动遭遇九年最大内部分裂三张反对票来自地区联储道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅开云集团二季度结束连续9个季度下滑古驰复苏超预期但净利润暴跌60%奢侈品行业冰火交织全球股票型ETF连续17周净流入资金从科技大规模撤出涌入能源与公用事业中国股票单周吸金213亿美元创历史第三高美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元地缘溢价一夜蒸发加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币一度跌破6.3万美元美联储加息预期与地缘风险双重施压数字资产美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品仿制药面临100%惩罚性关税日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定通胀欧洲央行如期按兵不动但9月加息大门未关油价飙升推高九月加息预期拉加德警告能源冲击持续至2027年日元跌破163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行被迫释放提速加息信号中国自研DUV光刻机突破“中国AI崛起论”引爆亚洲半导体股灾野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现断崖式放缓摩根大通大幅上调WFE预测：2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 DRAM与HBM成最强品类高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期高盛预计AI资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张