 特斯拉同样交出了“营收超预期、特斯头遭大规模算力投入直接导致Alphabet自2004年上市以来首次出现单季自由现金流转负，拉A流转特斯拉二季度资本支出57.9亿美元，烧市值降至负59亿美元。自由蒸如今必须用实实在在的现金现金流来证明自己的价值。这场暴跌标志着市场情绪的负科根本性转折——持续三年的AI资本开支热潮正迎来“拷问时刻”，利润暴雷”的技巨近亿答卷——二季度营收282.4亿美元同比增长26%，这场抛售的遇年月最直接导火索来自Alphabet与特斯拉两份财报。公司单季资本支出高达449亿美元，惨烈微软料在今年第四季度步上后尘。抛售Alphabet二季度营收同比增长24%至1198亿美元，美元他们需要看到的特斯头遭是商业化成果与资本投入回报，创2025年5月8日以来最大单日跌幅，拉A流转“科技七巨头”指数单日暴跌4.8%，烧市值纳斯达克综合指数重挫2.15%报25137.69点，自由蒸同比暴增142%， 七大龙头合计市值蒸发约7970亿美元，美国银行此前发布报告警告，远低于市场预期的0.51美元。投资者不再因为企业增加AI投入而给予奖励，特斯拉股价当日暴跌14.52%，那些曾经靠AI叙事支撑超高估值的公司，创下2025年4月“关税风暴”以来最惨烈的单日表现。并将2026年全年资本支出指引由1800亿至1900亿美元进一步上调至1950亿至2050亿美元。同比翻倍，Bold Wealth Partners首席投资官直言：“这说明这只股票现在的风险，这场现金流压力是整个超大规模云计算产业面临的系统性挑战，优于市场预估，总市值跌破4万亿美元。道琼斯工业指数跌0.97%报51711.65点。标普500指数跌1.21%报7408.30点，最大亮点是云端事业营收年增82%至248亿美元。远比过去作为一台现金生成机器时要大得多”。创2025年3月11日以来最大单日跌幅；Alphabet收盘大跌逾7%，自由现金流同样转负至负11亿美元。Meta和亚马逊最快本季度自由现金流转负，但调整后每股收益仅0.33美元，然而，美股市场在7月23日经历了一场由AI资本开支疑虑与地缘政治冲击双重叠加引发的剧烈震荡。 |
亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出不加码反成最大利多盘后大涨市值单日增4500亿美元创美股历史之最特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99%以上全球贸易战火重燃欧盟抗议称指控“毫无根据”亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务年化收入超250亿美元盘后大涨近10%两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭花旗上调中国股票评级至超配同时下调韩国至战术性中性新兴市场资金正经历AI热潮后的结构性再配置宝马上半年利润暴跌近四成中国市场竞争加剧与成本飙升双重夹击德国工业皇冠蒙尘三星电子二季度营业利润暴增19倍创历史新高AI存储芯片独撑业绩但股价仍承压结构性分化揭示AI繁荣下的隐忧欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑加息美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口两大国际能源运输通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数全球原油市场面临系统性冲击欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑立即加息布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元两大能源通道同时承压英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德明确留任至2027年亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨政治局会议释放稳增长信号人民币成亚洲货币定海神针亚马逊AWS营收暴增37%创18个季度最快增速全年资本开支上调至2200亿美元盘后飙涨近10%亚马逊Zoox获美国首个无方向盘Robotaxi商业部署许可自动驾驶商业化迈出里程碑式一步A股七月收官呈现结构分化行情产业资本以204亿元回购规模力挺市场信心微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支下调获市场追捧盘后大涨次日股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速AI云业务成最大亮点订单积压达4960亿美元盘后大涨近10%中国7月制造业PMI意外跌破50荣枯线至49.2结束连续四个月扩张大中小企业全面收缩高技术制造业逆势扩张政策加码预期升温微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出“不加码”反成最大利多股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期SemiAnalysis最新报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性国家发改委预计2026年AI手机AI电脑销量首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%机构预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，全球科技股价值创造格局面临大洗牌美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标公示，2027年7月起正式实施，车企靠模糊宣传抢市场的阶段结束