欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币贬值螺旋风险持续累积胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急供给收紧与AI需求共振铜价逼近历史高位LME铜库存自5月底骤降27%注销仓单占比高达59%铜矿TC创历史新低美联储7月议息会议前夜加息概率罕见飙升至近四成沃什时代政策不确定性全面爆发市场陷入迷失红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存科技股暴力反弹亚太股市全线走高科创50狂飙7%韩股升超3%芯片错杀后基本面支撑强劲市场情绪修复A股上演V型反攻科创50暴涨10.73%国家队与上市公司联手护盘多重积极信号密集释放亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股单日重挫逾6%半导体汽车板块全面承压美联储7月加息概率一周内从10%飙至35%初请失业金人数创1969年最低叠加油价飙升为加息派提供有力弹药美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机中东战火AI泡沫与新关税三重利空夹击全球股市遭遇完美风暴科技板块首当其冲惨遭血洗黄金收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现传统定价锚遭遇挑战资金配置逻辑生变中东战火AI泡沫与关税三重利空夹击全球股市遭遇完美风暴科技七巨头市值蒸发近8000亿美元全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧加息概率一周内从10%飙升至31%沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代市场彻底懵了Platinum Equity接近达成收购雀巢欧洲饮用水业务50%股权Prologis发起188亿美元收购SegroUber148亿美元收购Delivery Hero全球并购市场掀起整合浪潮欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德释放明确鹰派信号市场预期9月重启加息概率高达九成年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧加息概率一周内从10%飙至31%沃什抛弃前瞻指引令华尔街彻底迷失方向沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离沙特确认油轮在红海遭胡塞武装袭击布伦特原油时隔两月重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售Alphabet与特斯拉AI烧钱掏空现金流市值蒸发近8000亿美元油金跷跷板失效黄金收复4100美元与原油罕见同涨传统定价锚遭遇挑战比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年资本开支预期达9420亿美元嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与减产加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根大通大幅上调WFE市场预测 2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险高盛：2027年科技巨头资本开支将达1.1万亿美元至1.4万亿美元 Token消耗量激增24倍惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变