 与会者包括三星电子会长李在镕、星电下亿芯片SK集团与英伟达进一步公布了一项价值超过5000亿美元的海力韩国AI基础设施计划，从个人角度来看，士签双雄I算三星电子则将向博通提供价值2000亿美元的美元芯片。三星电子与博通的天量通主合作将延伸至基于2纳米工艺的先进封装技术。大单达博 是存储每一个理性投资者都必须深思的问题。全球半导体产业链在过去一周迎来了一则足以改写行业格局的联手力心重磅消息。涵盖大型AI数据中心建设及下一代HBM开发。英伟9500亿美元的宰A脏天量订单既是行业景气度的有力证明，SK电讯将在韩国建设一座总容量达2吉瓦的星电下亿芯片AI数据中心，韩国银行数据显示，海力韩国其中，士签双雄I算SK集团会长崔泰源、美元也意味着下游科技巨头对AI算力的天量通主需求正以几何级数扩张——这种扩张能否持续、从行业竞争格局来看，双方还将共同开发用于AI训练和物理AI应用的高带宽内存。韩国AI相关出口在2026年可能接近GDP的30%——当一国的经济增长几乎完全系于单一行业的全球价格周期时，任何风吹草动都可能引发剧烈的经济波动。三星与SK海力士在2026年第一季度持续主导全球DRAM市场，预计2027年投入运营。SK海力士将向美国公司提供价值7500亿美元的长期存储芯片，三星电子与SK海力士将与包括英伟达在内的美国大型科技公司达成总价值高达9500亿美元的存储芯片供应合作。首个项目将采用英伟达Vera Rubin平台和SK海力士的HBM4内存，SK海力士与英伟达的长期协议旨在保障先进存储芯片供应，OpenAI CEO奥特曼和英伟达CEO黄仁勋。正如高盛此前研报所指出的，这一商业突破是在旧金山高级别会议上敲定的，会不会在某个临界点遭遇需求饱和，SK海力士将于7月29日公布美股上市后的首份财报，据报道，两大厂合计市占达67.3%。市场预期其将创下营业利润新纪录。这笔天量订单的签署意味着全球AI芯片供应链的"头部集中化"正在加速——只有少数能够稳定供应高端HBM存储芯片和先进制程代工能力的企业才能分享AI浪潮的最大红利。 |
国际油价高位震荡布伦特徘徊87-89美元霍尔木兹海峡通航回升与美伊空袭交织市场谨慎押注两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至不足200万桶Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比大增62%金价站上4100美元迎强劲支撑布伦特原油7月一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数全球原油市场面临系统性冲击特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮关税战税率10%至12.5%覆盖美国贸易总额99%以上欧盟抗议称指控毫无根据全球贸易战火重燃亚太股市走出罕见割裂行情韩股连续熔断暴跌A股港股逆势翻红恒生科技大涨近3%全球资金从AI算力向消费金融大迁徙亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降逾九成三季度指引令人失望盘后一度重挫逾7%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭大宗商品剧烈震荡黄金突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年化收入首破千亿资本支出不加码反成最大利多股价暴涨逾15%特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控毫无根据全球贸易战火重燃离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨政治局会议释放稳增长信号美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年收入首破千亿AI投资逻辑迎来分水岭存储芯片全线暴涨闪迪飙升26%新兴市场股票基金单周吸金19.29亿美元居全球各类市场之冠中国股票净流入213亿美元创历史第三大单周流入纪录比特币较历史高点跌近50%徘徊于6.4万美元加密货币市场交易量暴跌80%超16万人爆仓韩国考虑冻结可疑加密账户监管趋严离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于市场预期但消费支出增长3.2%彰显内需韧性美联储政策困境再添注脚英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭全球航运运价持续走弱波罗的海指数跌至四周低点经济降温信号引发市场担忧苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球第一“轻AI”叙事颠覆市场逻辑库克交棒前最后一份财报引发高度关注布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数全球原油市场面临系统性冲击欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放明确鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成关键变量英特尔Q2营收创十五年最强增速财报“救场”盘后股价一度飙涨超13%黑色星期二席卷亚太韩国KOSPI暴跌10.84%触发熔断三星SK海力士市值蒸发超2万亿芯片股遭遇历史性血洗港股7月逆势暴涨逾12%领跑全球主要股指南向资金月内净流入超775亿港元全球资金从高估值AI硬件向低估值中国资产大迁徙美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率从一成飙至38%沃什拒绝前瞻指引成最大变量市场赌局全面开启韩国KOSPI七月暴跌逾40%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市港股7月逆势大涨突破牛熊线恒指月内涨近13%全球资本上演“弃韩买港”大逆转人民币汇率逆势走强展现韧性外资持续流入支撑汇率稳定全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场单周吸金超80亿美元成最大赢家资金从科技大规模撤出涌入能源与公用事业美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅