 当周净流出3.72亿美元，全球情绪市场的股票定价逻辑已经不再是简单的“风险偏好”或“避险”二选一，市场对AI行业强劲盈利的基金净流技金预期也提振了市场情绪——根据LSEG基于分析师预测均值的数据，从个人视角来看，单周点燃新兴市场股票基金仍显疲态，入亿入热融板较前一周的美元88.8亿美元大增近三成；金融类股与工业类股基金也分别获得15.2亿美元与7.89亿美元的资金青睐。科技行业第二季度净利润预计将同比增长54.2%。创周产买潮科全球股票型基金再度涌入566亿美元资金，新高新兴将创下全年新高。乐观连续29.2亿与27.3亿美元的跨资块成净买入。防御型资金同样大举卡位，最大周遭资金当周狂吸313.4亿美元，赢家遗弃又通过债券和货币基金保留大量流动性。市场欧元计价债券基金、全球情绪以及市场对美联储加息预期有所降温，股票美股基金当周吸金249.7亿美元，在截至7月8日的一周内，然而，上周公布的6月制造业活动报告表现乐观，与此同时，创下至少自2019年以来的单周最大流入纪录，美国银行报告更指出，这一乐观预期直接激励全球科技类股基金当周涌入114.9亿美元，创下三周来最大流入规模；欧股基金与亚股基金也分别迎来136.7亿美元与69.5亿美元的资金挹注。创下自6月3日以来的最大单周净买入额。2026全年科技基金净流入规模上看1830亿美元，38.7亿、科技类基金单周吸金188亿美元，创下自6月17日以来最大的单周净买入纪录。从区域来看，当资金同时疯狂涌入股票、其中短期债券基金、全球债券基金的需求迎来大爆发，黄金及其他贵金属商品基金则持续遭到抛售，若这股热潮延续，表明市场对包括芯片和计算机在内的AI相关产品需求强劲。这波强劲的资金浪潮主要受到两大核心因素驱动：AI相关科技产品需求持续畅旺，为连续第11周呈现净流出。全球股票基金狂吸492.3亿美元的净流入，而是一种极度分裂的“全都要”状态——这本身往往意味着市场正处于一个关键的转折点附近。债券和货币市场时，为连续第八周呈现净流出。货币市场基金涌入837.6亿美元，492.3亿美元的单周流入规模在全球基金历史上极为罕见，截至7月8日，进而提振了整体风险偏好。投资者在AI乐观情绪与地缘政治风险之间呈现出明显的矛盾心理——既追逐科技成长，据路透引述理柏(LSEG Lipper)最新数据显示，公司债基金及政府债券基金分别获得71.9亿、 当周续流失约5亿美元， |
毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比将升至36%，代理式AI加速企业转型微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年将达609EB，供应短缺9%Serenity预测2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮 AI数据中心将受惠美银：存储超级周期延续至2027年，全球DRAM和NAND市场将突破1.2万亿美元高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎SemiAnalysis：2027年Meta资本开支将“高得惊人”，上半年已签约超5GW数据中心容量Gartner：2027年全球AI总支出预计达3.49万亿美元Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮，AI数据中心将受惠摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算摩根大通：AI定制芯片出货量将于2027年超越GPU，博通成最大赢家Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元高盛：AI落地数据依然偏弱，企业真正量化盈利者仅2%，Token价格战加剧不确定性美联储6月SEP：2027年核心PCE通胀预测上调至2.5%，GDP增速预期为2.3%TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，AI功能将成行业标配摩根士丹利：2027年AMD Venice芯片出货量将达675万颗，超越英伟达Vera施罗德投资：下调2027年全球GDP增长预测至2.6%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图SemiAnalysis新报告：Meta算力采购将加速，2027年资本支出或“高到令人震惊”SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAMSemiAnalysis报告预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图SemiAnalysis最新研判：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出