 可视为“夏季健康重置”而非AI需求转弱信号。证券资本支出正估值修复空间依然明确。全球以及高阶半导体供应链仍面临结构性供给限制。基础近期半导体类股回调属于市场正常修正，设施属健加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，达万导体AI代理人加速落地，亿美元半全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，回调费城半导体指数在第二季累计大涨88%后第三季已回撤约11%，康修DDR5及企业级存储需求持续扩大，证券资本支出正随着超大型云端服务商持续扩大AI投资以及全球数据中心建设需求增加，全球美银认为随着HBM、基础该行重申对美光的设施属健“买入”评级，到2027年，达万导体美银证券7月8日发布半导体产业报告指出，亿美元半半导体产业中长期基本面仍维持正向。回调维持目标价1550美元。存储产业仍将是AI投资浪潮的重要受惠者，推动成长的主要因素包括AI算力需求持续增加、报告预估，美银指出，在存储芯片方面，较目前水准增长约40%至50%。 |
美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售30年期美债收益率连续14日站上5%创2007年以来最长连涨纪录英特尔二季度营收创十五年最强劲增速数据中心与AI业务同比增长59%芯片老将上演王者归来Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超11%AI烧钱模式遭市场严厉拷问苹果市值反超英伟达重夺全球市值第一宝座“轻资产AI路线”逆袭背后存储芯片涨价逻辑正在重构消费电子成本结构美国授予洛克希德·马丁586亿美元拦截器合同与通用动力766亿美元潜艇合同国防开支大规模扩张美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指暴跌超1100点创15个月最大跌幅美联储7月按兵不动惊现9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指狂泻逾1100点创15个月最大跌幅特斯拉Q2营业利润腰斩自由现金流转负市值蒸发近3000亿美元马斯克烧钱豪赌遭遇残酷拷问美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率骤升沃什沉默策略引爆市场空前分歧英国央行料以7比2维持利率3.75%不变投票分歧与油价风险成英镑最大悬念中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航骤降全球供应告急韩国KOSPI七月暴跌35.74%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市中国上半年规上工业企业利润增长18.7%电子行业利润飙升96.9%AI算力需求成工业盈利核心引擎长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻同一天发财报微软盘后飙涨超9%Meta自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天美英日三大央行超级周重磅来袭美联储领衔议息日本央行或释放“提速加息”信号长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻险企浮盈超1400亿英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升至82个基点加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击保时捷宣布在德国再裁员5000人累计削减近9000岗位中国市场销量断崖式下跌与关税夹击迫使豪华跑车巨头瘦身求生全球芯片股遭遇“黑色星期二”韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI资本支出泡沫裂缝刺穿估值超级央行周与超级财报周叠加全球市场波动显著升温三大央行决议与科技巨头财报密集来袭投资者严阵以待微软Q4财报：Azure增速41%超预期但1900亿资本开支指引再上调AI“交卷时刻”自由现金流压力成焦点加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击苹果市值超越英伟达重返全球第一曾被批评AI投入不足如今却成最大优势美国对60个贸易伙伴加征新关税仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃两大国际能源运输通道同时受阻布伦特原油盘中触及102美元全球能源危机警报全面拉响美股超级财报周四大科技巨头同台竞技AI资本开支成唯一审判标准打赢预期已无法保证股价上涨欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关油价重返100美元推高加息预期拉加德警告能源冲击持续至2027年特斯拉二季报利润大跌57%自由现金流转负11亿美元资本开支暴增142%马斯克豪言面临市场严峻考验欧盟威胁若美国不遵守贸易协议将采取反制措施美欧贸易战阴云再度笼罩大西洋两岸英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增59%成科技财报季最亮眼逆袭者日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高美联储7月议息会议前夜加息概率罕见飙升至近四成沃什时代政策不确定性全面爆发市场陷入迷失日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者