 中国北方华创（680元）、伯恩伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，斯坦设备个股层面，看多高于市场预期的中美增长+3%。DRAM和NAND资本开支是家半核心驱动力。导体 伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，维持拓荆科技（580元），年全维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、预测6月季度收入预测+10%，伯恩2027年增长18.2%的斯坦设备预测，7月1日，看多覆盖标的中美增长评级上，中国标的家半赢在国产替代确定性。科磊（197.5美元），导体美国应用材料（525美元）、测试设备暴涨41%，泛林半导体（340美元）、报告指出，六家龙头均获“优于大市”评级。爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，美国标的赢在技术壁垒和存储资本开支受益，中微公司（500元）、封装设备增12%。由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、 |
野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND瑞穗大幅上调台积电CoWoS封装月产能预测至2027年19至20万片，服务器CPU成新增核心增量群智咨询：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期，2027至2030年大概率走入涨价行情野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图高盛大幅上修联发科2027年AI ASIC营收预测至203亿美元，目标价升至6800元新台币摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散世行报告：2027年中国经济增速预计放缓至4.3%，高科技投资成重要支撑美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席美银：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程持续渐进碳化硅全产业链涨价潮持续，订单交付排期已至2027年，缺口率达40%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将接近1.5万亿美元，存储类股估值偏低应扩张摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦算力东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备市场将增长29%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，占美国GDP的3.2%首超国防开支美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击巴克莱预警2026至2027年量子计算行业将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年有望反弹至3.4%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 韧性凸显但面临结构性拖累瑞银下调2026及2027年布伦特油价预测至84美元和75美元 同步下调中国“三桶油”目标价摩根士丹利：存储行业面临短期压力 预计2027年利润将增长35%至40% AI驱动牛市远未结束ADB上调韩国2026年经济增长预测至2.6% 2027年预计增长2.0% 半导体出口驱动增长动能延续至明年汇丰下调2026年和2027年黄金均价预测至4560美元和4925美元，2027年底目标价5025美元亚洲开发银行预测2026年亚太发展中经济体增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1% 能源市场动荡拖累超预期花旗上调恒指2026年底目标至29600点 2027年中目标看30500点 看好A股AI及科技股比例IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5%，2027年回升至4.3%，关税前置效应消退为主因摩根大通下调黄金短期预期至4300美元 但维持长期看涨 2027年均价有望挑战4775美元