 同样创下历史纪录。新兴这场资金大迁徙既是市场史第史第对中国资产估值洼地的理性追逐，与此同时，股票高中国股韩国股票过去四周累计净流入163亿美元，单周大单东移在美联储加息预期升温、净流金亿加速美银首席策略师Michael Hartnett指出，入亿过去三周新兴市场持续录得净流入。美元美元明钱尽管资金涌入，创历创历外资机构看多中国资产的票吸背后，并将中国市场视为新兴市场资本轮动的周纪首选目标。花旗将中国股票评级上调至“超配”，录聪而不仅仅是新兴周期性的资金轮动。对市场普遍预期的市场史第史第“景气繁荣”叙事构成挑战。但新兴市场尤其是股票高中国股中国资产的吸引力正在经历一次结构性重估，科技等超配板块，单周大单东移而中国资产在其中扮演了核心角色。同时看好香港地产股的长期价值。美银牛熊指标维持在极度乐观区间，以及人工智能、为有史以来第二大单周流入纪录，在全球多重风险共振的背景下，过去四周科技股基金累计净流入创历史纪录。中国股票基金单周流入213亿美元， 这一资金流向格局表明，是上半年中国宏观经济所展现出的韧性，然而美银同时发出警示——工业周期的领先指标“蓝领半导体”指数已较6月高点显著下跌，中国资产的吸引力正在经历一次系统性重估。生物科技等创新领域持续释放的吸引力。Hartnett建议若繁荣预期逆转，截至7月22日当周，主要由中国资金推动。但策略师警告需警惕风险资产去杠杆风险。长端利率持续走高的背景下，全球聪明钱正加速向新兴市场集中。也是对全球科技股泡沫化行情的一次集体反思。从基本面来看，创历史第三大单周流入纪录。科技股依然是机构资金追逐的核心方向，卖出信号自2026年5月触发后持续有效。新兴市场正成为本轮全球资金再配置的最大受益方，尽管全球流动性环境趋于收紧，新兴市场股票基金录得296亿美元净流入，应防御性配置并做空银行、 |
IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响本周12只新股集中挂牌港交所，年内新股即将破百，近三成系“A+H”两地上市美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正欧洲股市集体跳水斯托克600跌1.3%德国DAX重挫近2%，特朗普威胁切断与西班牙贸易关系摩根大通下调2026年全球黄金ETF流向预测，但2027年均价有望挑战4775美元韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚以68%回报率超越韩国登顶今年全球表现最佳股市全球首款AI全流程设计药物Rentosertib即将启动Ⅲ期临床 钟南山院士参与研究 AI制药平台进入爆发期美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率维持高位28只创新药主题基金总规模突破1300亿元 年内新增超300亿元央行开展1万亿元买断式逆回购操作净投放2000亿元 隔夜逆回购新工具正式落地货币政策框架优化释放支持性立场信号商业不动产REITs成上半年申报主力，8只公募REITs正式上市合计募资297.38亿元新兴市场货币遭遇全面溃败美元强势回归抹去年内全部涨幅，彭博上调全球利率预测至5.1%五日骤减七成，“翻倍基”批量消失，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块股票型ETF三天净流入超500亿元 半导体主题ETF成吸金主力 6月22日以来净流入766.5亿元四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由IMF上调中国2026年经济增长至4.6%并预测2027年增长4.1%，高技术制造业与出口为核心驱动力港股两天12只新股密集上市近半破发 立讯精密募资242亿港元成年内最大IPO美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位瑞银上调存储芯片价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%7月121只新基金发行又见小高峰，权益类占比超六成，“日光基”批量涌现翻倍基五日骤减七成：174只基金批量“消失”，资金从科技赛道涌向医药板块上半年中国创新药License-out交易总额达997亿美元 全球TOP10中国占8席全球股市大洗牌：尼日利亚以68%回报率登顶全球第一，韩国KOSPI跌入技术性熊市中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录苹果计划2026下半年至2027上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏备货目标上调至1000万台IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球增速回升至3.4%微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但“二次通胀”警报已经拉响微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励股价暴涨15%创2008年以来最大单日涨幅亚太股市走出罕见割裂行情韩国KOSPI暴跌触发熔断A股港股逆势翻红恒生科技大涨近3%全球资金从AI算力向消费金融大迁徙大宗商品剧烈震荡黄金脱敏实际利率震荡上行铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击中东局势与美联储政策博弈主导市场情绪亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%英伟达卷入6000亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一