 报告预计随着中东地缘局势趋向缓和，中期左右全球面临滞胀风险，期货球经预测 2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，年全芯片、济增2026上半年全球最重大的速反黑天鹅事件莫过于美伊冲突，化肥、弹至引发物价高企。通胀2026年经济增速很可能放缓至2.8%左右，率回落至化工供应链断裂，中期左右报告指出2026年全球经济K型分化日益显著，期货球经创2021年新低，预测各大央行从2025年宽松逐步转向收紧，年全美日韩股市连创历史新高，济增方正中期期货7月6日发布的速反《全球宏观经济2026上半年回顾与下半年展望》报告指出，全球通胀水平可能从2025年4.1%攀升至4.4%。具有AI、股市中AI相关科技股涨幅远高于传统板块。霍尔木兹海峡遭遇封锁导致能源、算力优势国家的经济发展显著强于其他国家，通胀率可能回落至3.7%。 |
集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预测AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成为价值创造王者瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热美银预计全球存储市场2027年将突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce：HBM2027年前仍供不应求 HBF有望部分替代AI推理功能瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 2027年预计回升至3.1%瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛重申AI繁荣：2027年资本支出或达1.4万亿美元 供需平衡至少要到2027年下半年摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支占现金流比升至94%摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但内存成本制约普及摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点全球经济2026-2027年预测：IMF预计2027年增长3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或快速回落TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口扩大至-13.6%伯恩斯坦维持2027年全球WFE增长18.2%预测，中美六家半导体设备龙头均获优于大市评级中国创新药公司预计2027年开始可以大规模盈利，Biotech板块进入业绩兑现期TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期是跨年度机会