摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%高盛预计2027年AI相关投资占GDP比重将接近或超过90年代科技投资周期峰值Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根士丹利预警存储行业分化：2027年AI相关NAND需求将同比增长60%WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年HBM仍供不应求集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年逼近1.9万亿美元摩根士丹利预警存储行业分化 2027年AI相关NAND需求将同比增长60%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型瑞银预计美联储2027年3月启动降息周期 政策利率降至3.00%-3.25%摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张IDC：AI产业正从基础设施建设转向企业级应用爆发 三十年最显著增长周期来临摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年HBM仍供不应求毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值全球科技经济预测：2027年AI算力支出增速或现“断层” 行业面临结构性调整野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛面临最大考验 摩根大通接班人成市场焦点SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨近13%后遭遇剧烈回调IMF下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”花旗大幅上调台积电目标价至3800元外资全員調高目標價3字頭已成共識2纳米与CoWoS扩产进度成法说会焦点AI需求从GPU向外围芯片全面扩散外资连三周卖超台湾韩国股市 新兴亚股单周净流出65.8亿美元 韩国上半年外资流出708亿美元 资金转向印度与南亚市场韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%但上调中国经济增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济复苏进程IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞市场静待CPI与沃什听证会双重考验台积电二季度营收1.27万亿新台币同比增长36%超市场预期 6月单月营收同比暴增67.9%创历史新高 AI需求持续火热验证行业景气度 法说会聚焦AI需求指引是否再次上修