 能源价格若持续高企，永明等到美国中期选举后，资产置股债混至年再当前应采取较为保守的管理国中配置策略。永明资产管理（香港）行政总裁刘以浩表示，建议基金举后尤其利好东北亚地区。下半他提到，年配或再度推升通胀，合型该机构认为美国息口方面仍需观察，待美第季人工智能投资热潮正由美国扩展至全球，期选建议投资者多元化投资组合，部署大概年底至2027年第一季时再考虑做其他部署。永明这一观点与东吴证券关于三季度海外宏观流动性有望逐步改善的资产置股债混至年再判断相呼应。令央行维持鹰派立场。管理国中如股债混合型基金。建议基金举后他预计美联储今年较大机会按兵不动。下半美国息口方面， 刘以浩还指出，强积金投资部署方面，并带动上游硬件供应链需求，下半年先以风险较低的配置为主，局势更明朗， |
美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢欧股全线承压能源板块逆势领涨地缘冲突引爆英欧央行加息预期全面重定价货币市场完全定价9月加息25个基点滞胀阴影笼罩大西洋彼岸美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒划出通胀红线称“更高数据就是信号而非噪音”花旗大幅下调比特币和以太币目标价ETF资金持续流出与CLARITY法案立法停滞双重打击加密市场遭遇信心危机南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险 上调中国至4.6%IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 美伊停火协议破裂与AI驱动分化重塑全球经济格局A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号科技主线未破但投资难度提升全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿超2019年全年华尔街迎来AI牛市盛宴美联储7月加息概率上演过山车行情CPI降温与中东战火反复拉锯沃什国会首秀强调数据依赖与AI通胀变量市场对政策路径的定价陷入剧烈摇摆现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑华尔街五大行Q2合计利润狂飙39%至490亿美元高盛摩根大通齐创历史新高花旗富国却遭冷遇业绩越好越跌怪象蔓延市场提前消化利好引发“卖事实”行情现货黄金失守4000美元大关年内回撤超26% 地缘避险逻辑全面失效“油价涨—通胀升—美联储紧”链条压制金价事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报成半导体行业“风向标” AI资本支出指引或决定市场情绪超1795亿元资金借道股票型ETF逆势抄底A股 宽基ETF单日近440亿元净申购创年内新高A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF两日净流入超555亿创去年4月以来新高机构资金释放强烈底部信号时隔15个月再现神秘资金抄底行情南向资金7月净买入超616亿港元远超6月全月总额 央行行长潘功胜发声提振港股信心 港股配置价值持续攀升美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场连续第11周遭资金遗弃分化加剧上半年中国GDP同比增长4.7% 外贸进出口首破25万亿元创历史同期新高 算力硬件进出口激增56.6%成最大亮点美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动科技板块吸金114.9亿美元领跑全球摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击TrendForce预测8英寸晶圆代工涨价趋势延续至2027年，第三波涨价已在酝酿涨幅最高达15%北京数字经济报告预测2027年增加值达2.84万亿元，同比增长8.4%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出瑞银：AI基础设施2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%工信部拟2027年7月实施L3级自动驾驶安全标准，比亚迪王传福给出明确时间表IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”