中东战火蔓延至红海航线布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机美联储加息预期扰动金价先扬后抑现货黄金重返4100美元后再度失守地缘局势与紧缩预期持续拉锯美股科技财报季开启AI行情从“投入规模”转向“产出效率”市场聚焦三大验证维度欧洲央行如期按兵不动但油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号国际金价重返4100美元关口上演“油金同涨”罕见格局地缘局势与加息预期降温共同推动但反弹高度或有限诺基亚Q2财报AI与云业务销售额翻倍可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山创同期历史新高比特币一度逼近六万七千美元后回落《清晰法案》伦理条款扫清障碍但民主党反对令前景扑朔迷离美联储7月议息会议前夜加息概率罕见飙升至近四成沃什时代政策不确定性全面爆发市场陷入迷失年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO伦敦铜价下跌但摩根大通警告潜在周期顶部风险14000至15000美元阻力区成关键分水岭比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美军连续13晚空袭伊朗胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返百元大关全球能源动脉面临双重断流危机欧洲央行如期按兵不动但油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号国际金价挣脱高油价枷锁上演“油金同涨”罕见格局4000美元关口支撑强劲市场定价逻辑发生深刻转变上半年中国经济GDP同比增长4.7%新动能贡献率超四成集成电路产量增长23.1%高质量发展向新向优韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山KOSPI应声大涨超4%欧洲天然气价格维持多月高位高盛大幅上调TTF价格预测警告若中东出口延迟恢复冬季或面临严重库存耗尽风险特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机韩股单日暴跌6%领跌亚太日经指数泻逾两千点油价关税与科技股抛售三重冲击席卷亚洲市场光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时面临断流危机摩根士丹利预计2026年美联储不大可能加息 2027年上半年或进入降息通道 3月和6月分别有两次降息机会野村证券驳斥半导体见顶论，预计2026年下半年迎史诗级供应缺口并持续至2027年摩根大通预计2027年黄金均价有望挑战4775美元，长线看涨逻辑仍在高盛与摩根士丹利一致看空油价 预计2027年供应过剩超300万桶/日世界银行预计2026年中国经济增速为4.4%，2027年进一步放缓至4.3%全球原油库存处于数十年低位，2027年供应过剩预期下暗藏暴涨风险施罗德预测2026年和2027年全球经济增长将达2.6% 称极端政策风险已有所缓解美银预计2027年全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，半导体回调属健康修正巴克莱预计美联储将按兵不动到2027年底 与摩根士丹利形成鲜明对比欧洲稳定机制警告在不利情景下欧元区2027年可能萎缩0.4%，公共债务将大幅攀升