 但企业在基建投资上一直很理性，富兰空方论点主要聚焦供应链效率不彰和资本支出过度，克林看涨投资回报率足以支撑持续投入。邓普顿策这波投资主题至少可延续到2027年，略师逻辑甚至看向2028年。预计她也提醒，基建将持不必因为一句乐观预测就押上全部身家。年底年越远的甚至预测越该打折扣，富兰克林坦伯顿投资策略师Katrina Dudley表示，富兰针对近期半导体股下跌，克林看涨AI基础设施支出的邓普顿策多方论点正压倒空方论点，是略师逻辑健康的正常过程，Dudley把回档诠释为价格发现，预计基建将持 她指出，年底年而非结构性警讯。 |
红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机**韩国股市年内七次触发全市场熔断120万杠杆散户账户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升通胀”转向“锚定2%目标”欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响远未完全显现能源关税与AI三重冲击重燃全球通胀担忧全球债市遭遇猛烈抛售国债收益率创2008年以来最高水平科技七雄单周市值蒸发近9000亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场从“看投入”转向“看回报”科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机美股经历最惨烈财报周日元逼近164关口创近四十年新低美日利差持续高企日本央行干预警告被市场无情无视日元汇率跌破163关口创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算日本央行释放“提速加息”信号美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场从“看投入”转向“看回报”欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年三大能源命脉同时告急全球供应链遭遇史无前例“三重锁喉”格局霍尔木兹红海黑海运输通道连环受阻欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%特朗普关税墙全面落成覆盖60个贸易伙伴占美国进口99.4%并援引尘封近百年《斯穆特-霍利关税法》对加拿大加征50%关税欧洲央行维持利率不变但鹰派信号明确油价与地缘局势成关键变量市场笃定9月重启加息Uber宣布148亿美元收购Delivery Hero打造覆盖99国全球最大食品配送帝国应对外送行业残酷整合浪潮油价破百引爆通胀担忧美联储加息预期飙升9月行动概率已超八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌近6%再度触发熔断日经盘中狂泻超2000点全球市场惨遭三重利空血洗欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年美联储9月加息概率一周内从不足53%飙升至超八成市场重新定价加息路径沃什时代政策不确定性成新常态美国对60个贸易伙伴新关税正式落地覆盖进口99%以上以“强迫劳动”为名引发全球强烈反弹美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战谷歌母公司Alphabet迎来上市以来首次自由现金流转负AI资本开支狂潮掏空科技巨头“钱袋子”美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单周市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负创历史先例日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机美股经历最惨烈财报周欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击成关键变量世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%高盛测算：若2027年实现百万台人形机器人出货 上游供应链企业市值增量可达2.0至2.6倍TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”高盛唱多AI狂潮：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”