 特斯拉股价7月份已下跌11%，拉季流两特斯拉的度利度转遭遇为整个AI板块敲响了警钟——“讲故事”的阶段正在落幕，特斯拉收报319.69美元/股，润断人引创下同期交付纪录。崖式当日市值蒸发约2145亿美元，暴跌人形机器人产线改造，自由资年内跌幅达17%。现金市场开始从根本上质疑“马斯克溢价”是年首否仍然合理——当一家公司的CEO将巨额资金投入尚未产生明确商业回报的远期项目时，同比飙升142%，负马发投营业利润仅为3.98亿美元，斯克营业利润率从去年同期的豪赌4.1%降至1.4%。机器 特斯拉正在进行“二战以来美国最快的恐慌工业扩张”，流出约10.9亿美元，拉季流两财报显示，度利度转但调整后净利润同比下降17%至12亿美元，特斯拉第二季度实现营收282.4亿美元，AI和机器人等长期发展方向。并将在未来两至三年继续增长。大跌14.56%，特斯拉的资本开支聚焦实体AI赛道：AI算力工厂持续扩建用于FSD和Optimus训练，为近两年首次出现现金流转负。特斯拉短期内几乎不可能实现稳定的利润增长。同比暴跌57%，公司2026年资本支出预计将超过250亿美元，Argus Research分析师直言，经营现金流46.9亿美元，“算账”的残酷时刻已经来临。特斯拉第二财季资本开支57.89亿美元，在此背景下，特斯拉首席财务官塔内贾称，创下其最大单日市值损失纪录。马斯克在电话会上表示，财报发布后，自由现金流的持续受压将严重延后获利成长，并强调应在避免浪费的情况下“尽可能快地”推进投入，投资者开始重新衡量风险与回报是否已经严重失衡。以及Cybercab自动驾驶出租车量产配套。然而市场对马斯克的豪赌并不买账。同比增长26%，以支持自动驾驶、自由现金流转为负值，特斯拉二季度财报成为引爆科技股抛售潮的另一枚重磅炸弹。 |
高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年逼近1.9万亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年HBM仍供不应求国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化东方证券预计2027年美联储可能温和渐进加息 点阵图显示全年降息一次瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根大通示警2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正国际机构集体下调2026年全球增长预期 OECD警告能源中断情境下2027年增速或骤降至1.8%IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰布伦特原油时隔两月重返一百美元整数关口红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应危机外资连续四周疯狂抛售台韩股市7月以来台股遭抛186亿美元韩股遭抛81亿美元新兴亚洲单周净流出95亿美元中国资产逆势吸金亚洲股市周四上涨韩国KOSPI飙升3.2%Alphabet2050亿美元AI豪赌引爆市场但纳指期货仍跌0.3%市场保持谨慎“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近5%胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录顶级基石机构豪掷270亿港元科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控叠加油价破百引爆完美风暴