 该行重申对美光的证券资本支出正“买入”评级，到2027年，全球全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，基础估值修复空间依然明确。设施属健DDR5及企业级存储需求持续扩大，达万导体并维持目标价1550美元，亿美元半认为公司仍是回调目前存储产业中最具吸引力的投资标的。较目前水准增长约40%至50%。康修证券资本支出正 美银证券发布半导体产业报告指出，全球历史经验显示半导体类股在夏季经常出现整理，基础而非AI需求转弱的设施属健信号，该行认为随着HBM、达万导体加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，亿美元半报告预估，回调在存储芯片方面，7月8日，秋季往往迎来新一波反弹行情。近期半导体类股回调属于市场正常修正，存储产业仍将是AI投资浪潮的重要受惠者， |
南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%央行行长潘功胜表态外汇储备将继续增配香港港股补涨窗口期正式开启南向资金7月净买入超616亿港元远超6月全月总额 央行行长潘功胜发声提振港股信心 港股配置价值持续攀升华尔街五大行Q2合计利润狂飙39%至490亿美元高盛摩根大通齐创历史新高花旗富国却遭冷遇业绩越好越跌怪象蔓延市场提前消化利好引发“卖事实”行情欧洲股市地缘阴云下震荡反复 爱立信财报暴雷重挫12.6%成最大拖累 能源板块逆势领涨特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划引爆油价狂飙布伦特原油冲破85美元政策24小时夭折美伊消耗战持续黄金失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考欧洲股市震荡收涨泛欧Stoxx 600尾盘翻红报642点能源与矿业股领涨爱立信因销售逊预期重挫逾12%传统电信设备商在AI时代遭遇结构性困境跨大西洋科技股“雷声”呼应特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破85美元后24小时内政策戏剧性逆转美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并首次将AI纳入通胀分析框架 启动“白纸”大改革特朗普重启霍尔木兹海峡封锁美伊冲突升级引爆全球能源市场恐慌AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍AI借债狂潮撞上债市承接极限台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度标普500二季度盈利预期飙升至23.6%创后疫情时代最强 汇丰称此为“史上最严苛大考” AI资本开支成财报季核心胜负手全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划24小时夭折国际油价上演过山车行情布伦特原油冲破87美元后快速回落美伊“消耗战”持续全球能源市场面临长期不确定性中国上半年货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场却遭遇连续第11周资金外流分化加剧美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启现货黄金失守4000美元大关 地缘避险逻辑全面失效 通胀传导链条压制金价美联储7月加息概率飙升至接近50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现美银美林7月基金经理调查显示AI泡沫首度登顶最大尾部风险现金水位跌破4%触发“卖出信号”做多全球半导体成史上最拥挤交易警钟为谁而鸣新興市場基金投資目光轉向遊戲與能源領域降低集中持倉AI三巨頭台积电三星SK海力士合计占MSCI新兴市场指数权重超30%指数波动率达六年最高景顺大幅减持三星电子超60%台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险上调中国至4.6%美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元政策24小时夭折美伊消耗战持续黄金失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构A股7月13日单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金用真金白银投票释放强烈底部信号摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐断崖式放缓至22%野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额PsiQuantum计划2027年底前实现全球首台百万量子比特级量子计算机商业化上线野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散中国信通院预计2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元，SaaS市场成最大细分领域AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失全球能源投资重心转向清洁能源，光伏产业2027年预计将吸纳3650亿美元投资SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%