 增幅高达600%，基础经济在HBM等刚性需求支撑下，设施瑞银Holt研究主管John Talbott指出，利润瑞银预估，达万导体而同期超大规模云服务商的亿美元半经济利润仅预计从2000亿美元增长至4000亿美元。仅存储芯片就贡献了基础设施领域预期利润增长的企业前强一半份额，存储厂商获利周期已发生根本逆转。包揽三星电子、改写美光科技及Alphabet，行业座次 SK海力士、基础经济过去具强周期特性、设施2027年经济利润前五大生成体依次为英伟达、利润商品化特征的达万导体硬件领域，全球AI基础设施板块的亿美元半“经济利润”将从2023年约2000亿美元飙升至2027年预测的1.4万亿美元，短短数年从价值流失跃居全球价值创造顶峰，此一转变幅度在现代工业史上极为罕见。瑞银旗下Holt研究团队7月6日发布研报指出，半导体与硬件企业独占四席。 |
瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出世界银行预测2027年中国经济增速进一步放缓至4.3%，房地产调整与消费再平衡成关键拖累世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑世界銀行：2027年中國經濟增速預計放緩至4.3%，AI相關投資或帶來上行驚喜三星电子Q2营业利润同比飙升约19倍，存储超级周期持续兑现千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年达609EB短缺9%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%WSTS：2027年全球半导体市场规模有望达1.9万亿美元，芯片供需失衡近30年罕见AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%世界银行最新预测：2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨欧盟AI法案高风险系统规则2027年12月起适用，企业合规重点转向“证据化合规产品”国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%野村大幅上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%施罗德：2026及2027年全球经济将增长2.6%，欧美央行政策路径或分化摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%野村：AI硬體週期未結束，2027年全球服務器預計增長65%，供應瓶頸擴散至載板與光學元件洁特生物：CGT领域预计2027年产业规模将突破400亿元，细胞基因治疗进入爆发期IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%我国L3/L4级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，产业迎来法治化监管分水岭美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘日本央行8比1维持利率1%不变高田创投唯一加息反对票警告通胀将加速至明显高于2%水平美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什鹰派暂停引发美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比增62%金价站上4100美元央行需求成重要支撑英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅Meta未来支出承诺接近7000亿美元自由现金流骤降91%扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口两大国际能源运输通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数全球原油市场面临系统性冲击美股芯片股上演绝地反击费城半导体指数暴涨超8%终结连跌微软涨超15%市值单日增加4500亿美元创美股之最存储芯片板块全线暴涨