 PCB、东海度或到年手机PC等需求冲击等。证券至年手机等消费电子或有下滑，研报业高AI产业链缺口或持续到2027年。称AI产持续产业持续特别是景气对终端需求更为敏感的存储模组、存储芯片价格，链缺结构性增长机遇依然在AI服务器、口或主要包括AI资本开支不及预期、东海度或到年东海证券发布研报称，证券至年从产品价格看，研报业高晶圆代工、称AI产持续产业持续HBM、景气AI需求高速增长，链缺设备材料等细分赛道。口或自2025年以来价格涨幅在2至17倍之间不等。东海度或到年AI服务器厂商打压产业链价格与毛利率、供给超预期增长、展望2026年下半年，东海证券同时提示了下半年需要警惕的风险点，GPU、覆铜板等均出现供给缺口涨价，研报指出当前半导体行业周期向上，AI产业相关的CPU、本轮周期或大概率持续到2027年。先进封装、多数半导体产品底部震荡回升， 2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍，功率、模拟、存储价格下滑、整体来看，产业高景气度或持续到2027年，存储芯片价格持续高涨， |
欧洲股市终结此前连涨势头Stoxx 600全周下挫1.8% 交易员预期欧洲央行和英国央行年底前各加息两次 欧股投资气氛承压 西班牙股市因特朗普贸易制裁急挫2.73%比特币冲高7.4万美元后急速回落至62000美元24小时爆仓7.18亿美元Coinbase称边际卖盘枯竭或预示筑底华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛面临最大考验 摩根大通接班人成市场焦点全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃跨资产买入热潮美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜拉开Q2财报季帷幕 台积电与ASML财报将成AI投资可持续性“试金石” 标普500逼近历史新高沃什国会首秀与6月CPI同日登场 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能撼动预期 民主党借高通胀发起政治攻势美联储7月加息概率一夜冲上46.5% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险日元兑美元跌破162关口创40年新低日本财务省转向“突袭式”干预策略布鲁金斯学会警告干预“注定失败”日元或跌至170韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险欧洲股市展现罕有韧性能源股逆势大涨2.2% 斯托克600指数微跌0.01% 美伊对峙与油价反弹下市场震荡收平韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜拉开Q2财报季帷幕 6月CPI数据与沃什国会首秀同日登场 标普500逼近历史新高全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录标普500指数周涨1.23%逼近历史新高 纳指连涨两周 道指冲高回落 费城半导体指数全周反弹2.7% 科技板块成V形反转核心力量美联储主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验加息预期成为全周最重要交易变量全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅 杠杆ETF踩踏加剧恐慌性抛售台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 Q2营收达财测上缘 AI需求持续验证半导体超级周期美伊冲突升级霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金却失守4100美元“通胀-加息”逻辑压制传统避险资产全球大类资产迎来定价重构窗口美股“超级周”启幕华尔街五大行同日放榜标普500 Q2盈利预期增长逾29%通胀僵固与能源涨价构成三大考验高估值压缩容错空间美銀「牛熊指標」持續處於9.5極度樂觀區間 滿倉做多成為危險信號 全球股票型基金單週再湧566億美元 科技類基金單週吸金188億美元或創年度紀錄美股Q2财报季盛大启幕SpaceX史诗级IPO与美伊冲突成五大银行双引擎高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元新兴市场AI三巨头“绑架”大盘台积电三星SK海力士合计占MSCI指数超30%权重外资6月从新兴市场股票净撤出461亿美元AI集中化风险引发机构系统性调仓台积电二季度营收超预期6月单月同比暴增67.9%创历史新高 AI需求持续火热验证行业景气度 7月16日法说会聚焦AI需求指引是否再次上修比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊ETF相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖信号IMF警示地缘与AI资产泡沫两大长期风险即便美伊战事落幕美国通胀也要到2027年末才能回落至2%目标AI过度追捧一旦预期反转将引发股市深度回调霍尔木兹海峡航运“接近停滞”布伦特原油周内一度冲破80美元 特朗普宣告美伊停火“已结束” 油价全周累涨5.39%创8周最大涨幅国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭305亿撤资创逾25年最大流出纪录港股单周15家IPO创年内新高立讯精密募资240亿港元成年内最大IPO 上市首日1只翻倍10只盘中破发打新躺赚时代终结美国四大银行即将揭开Q2财报季大幕 年内已涨12%估值折价仍存 交易业务与净息差成关键胜负手苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性地获取机密信息以加速进军消费硬件 硅谷世纪诉讼全面升级欧洲股市终结四周连涨创4月中旬以来最大周跌幅 科技股退烧与美伊局势升温双重压制风险偏好中国6月CPI年率回落至1%低于预期 二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点打破两年沉寂！分析师连续10周上调欧股盈利预测 摩根士丹利预计MSCI欧洲指数仍有10%上涨空间国产大模型掀起融资热潮 智谱启动配售募资314亿港元创港股科技企业单次配售纪录 资本密集加码算力与模型研发比特币周涨4.2%逼近64000美元 芯片股反弹与美元走软成核心推手 加密市场从区块链叙事转向宏观联动