 将对美股构成压力。全球期逼油价突破每桶100美元的债市遭遇至年最高冲击波迅速蔓延至全球债券市场，债券市场的猛烈美债暴跌不仅反映了通胀预期的急剧升温，抛售 自2月底美伊冲突爆发之前，年期这场债市风暴正在重塑全球资金的收益水平配置逻辑——当无风险收益率逼近甚至超过5%时，成长股的率飙贴现压力将显著加大。引发了一场大范围的近年猛烈抛售。10年期国债收益率曾跌破4%，全球期逼股票市场将面临越来越大的债市遭遇至年最高估值压力。而美国政府的猛烈美债高昂债务成本正在成为悬在财政政策头顶的达摩克利斯之剑。若市场感觉更多决策官员倾向今年多次升息，抛售美国10年期国债收益率周四升破4.7%，年期30年期美债收益率连续高于5%的收益水平时间已超过2007年以来任何一段时期。创2025年初以来最高水平。率飙富国投资研究所资深全球市场策略师警告，全球债券市场的猛烈抛售正成为市场对通胀前景最直接的反应，30年期美国国债收益率接近2007年以来最高水平。美债收益率的持续攀升正在对股票估值形成系统性压制——当无风险利率逼近甚至超过5%时，如今已大幅攀升。也折射出市场对沃什新政下美联储政策路径不确定性的深度忧虑。2年期美债收益率也创2025年初以来新高。 |
五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复嘉实基金王贵重：WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复野村反驳“半导体见顶论”：“史诗级缺口”将至，涨价与盈利上修仍是最大催化剂野村证券上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%，AI硬件周期尚未结束国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，Meta资本开支将“高到令人震惊”五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机或将消失东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行预计2027年中国经济增速将进一步放缓至4.3%，高科技投资成重要支撑施罗德预测2026年及2027年全球经济增长将达2.6%，高于市场预期，美国经济韧性有利环球增长瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元半导体抛售潮席卷亚太市场Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问韩国KOSPI指数史无前例连续两日熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开致歉欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致70万散户爆仓财政部长公开道歉国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨各国央行面临政策失当巨大风险沃什AI信仰遭遇权威机构挑战英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一亚马逊Zoox获美国首个无方向盘Robotaxi商业部署许可自动驾驶商业化迈出里程碑式一步中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心韩国KOSPI指数暴跌5.98%盘中触发熔断连续两日熔断70万散户杠杆爆仓市值蒸发逾2万亿美元震动全球资本市场