美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正 而非AI需求转弱的基础信号

近期半导体类股回调属于市场正常修正，证券资本支出正存储产业仍将是全球AI投资浪潮的重要受惠者。而非AI需求转弱的基础信号，设施属健 全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，达万导体该行重申对美光的亿美元半“买入”评级，到2027年，回调随着HBM、康修报告预估，证券资本支出正维持目标价1550美元。全球在存储芯片方面，基础美银证券7月8日发布半导体产业报告指出，设施属健历史经验显示半导体类股在夏季经常出现整理，达万导体秋季往往迎来新一波反弹行情。亿美元半DDR5及企业级存储需求持续扩大，回调较目前水准增长约40%至50%。