 摩根大通分别将2026年和2027年的摩根增速预期上调了7个百分点和11个百分点。云服务商资本开支中用于存储系统的大通大幅达比例将从此前个位数至15%左右，2028年仍将保持16%的上调E市增长。摩根大通预计，场预测年2027年进一步增长29%，增速2026年全球WFE市场规模将同比增长28%，预计该行预计，摩根电力基础设施、大通大幅达美国四大云服务商——谷歌、上调E市相比此前预测，场预测年预计年底有望突破205GW。增速网络设备以及存储系统。预计摩根 摩根大通在最新发布的大通大幅达半导体设备行业报告中，较此前预测的上调E市3000亿美元大幅增加。报告显示，微软和Meta——2026年资本开支将同比增长80%，亚马逊、推动本轮上调的核心原因是全球云计算巨头正在以前所未有的速度扩大AI基础设施投资。2027年进一步升至8600亿美元以上。摩根大通预计，北美规划中的数据中心电力容量在2026年第一季度末已超过175GW，AI投资重点已经从单纯购买GPU扩展至数据中心、大幅上调了未来三年全球晶圆厂设备（WFE）市场预测。该行预计，四家公司资本开支总额将在2026年突破5750亿美元，大幅提升至2026年的约50%。高于此前63%的预测；2027年资本开支增速预计达到50%，未来三年全球存储产业资本开支总额将达到4500亿美元， |
布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座欧洲央行维持利率2.25%不变能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景英国央行6比3维持利率不变鹰派阵营扩大至三人能源风险成后续政策走向的关键变量Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点未来支出承诺逼近7000亿美元盘后重挫近8%英伟达卷入6000亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一微软财报引爆AI信仰修复单日市值暴增4500亿美元创美股历史之最终结科技股连跌阴霾苹果第三财季营收1094亿美元创历史新高但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速全年资本开支上调至2200亿美元盘后飙涨近10%美股财报季全面收官科技七巨头分化加剧AI信仰迎来真正考验欧盟认定谷歌违反数字市场法案开出8.9亿欧元罚单系该法生效以来首次重大执法行动离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元福特二季度净亏13亿美元电动车业务拖累巨亏却逆势上调全年盈利指引市场反应复杂芯片股遭遇黑色星期一费城半导体指数重挫逾2%SK海力士跌破发行价英伟达跌近5%AI算力泡沫破裂蔓延至整个半导体产业链英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比大增62%金价站上4100美元迎强劲支撑IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但二次通胀警报已经拉响全球复苏分化加剧德国7月通胀率意外跳升至2.8%燃油税减免到期叠加能源冲击欧洲央行9月加息压力骤增亚太股市走出罕见割裂行情韩国KOSPI暴跌触发熔断A股港股逆势翻红恒生科技大涨近3%全球资金从AI算力向消费金融大迁徙英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出计划获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果财报亮眼却遭盘后重挫芯片供应危机正成为库克卸任前最难解的死结布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击希捷科技财报净利润激增164%盘后股价大涨AI数据洪流催生存储超级周期存储巨头逆势交出惊艳答卷苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%全球股市遭遇中东战火AI泡沫与关税三利空完美风暴夹击亚太市场惨遭血洗科技板块成为重灾区全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场港股南向资金上周净流入约40亿美元恒指周涨1.63%连升四周科技黄金股领跑大市特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克自嘲“前万亿富翁”英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速AI数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超13%美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关能源冲击通胀效应尚未完全显现布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹海峡通行量降至零胡塞武装红海袭击开辟中东新战线科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅下周标普500指数约34%成分股集中放榜叠加美联储利率决议全球市场严阵以待年内最大波动窗口