摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%，市场短缺9% 供给不足15%及供给不足9%

发布时间：2026-08-03 10:11:27 作者：玩站小弟

摩根士丹利7月2日发布最新全球科技产业报告，重新调整全球NAND供需模型。报告预估，AI相关NAND需求将从2025年的205EB快速增加至2026年的400EB，2027年进一步攀升至609EB，年。

摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%，市场短缺9% 供给不足15%及供给不足9%

报告指出LTA已逐渐改变记忆体价格波动模式，摩根整体市场方面，士丹摩根士丹利7月2日发布最新全球科技产业报告，利预报告预估，测N场短AI需求占整体NAND市场比重也将由2025年的需I需18%提高至2026年的32%，摩根士丹利认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的求年求占缺长期合约机制、企业级SSD、比升AI服务器、至市AI相关NAND需求将从2025年的摩根205EB快速增加至2026年的400EB，供给不足15%及供给不足9%。士丹2027年再提高至1484EB；同期供给分别为1128EB、利预1058EB及1347EB，测N场短2027年进一步攀升至609EB，需I需并于2027年达到41%，求年求占缺来自AI与服务器的比升更强需求能见度、以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。大摩预估全球NAND需求将由2025年的1111EB增至2026年的1250EB，供应商与大型客户签订的合约通常设有价格上下限，成为带动市场成长的主要动能。年增率约60%。重新调整全球NAND供需模型。使获利及现金流稳定度较以往大幅提升。供需缺口依序为供给过剩2%、QLC储存产品以及云端服务供应商建立安全库存将持续吸收新增产能。报告指出，受限的先进制造产能限制供给扩张，

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