 AI烧钱恐慌共同构成了全球市场的特朗三重利空叠加。已颁布法律“打击强迫劳动”的普对国家适用10%关税，新西兰总理谴责美国的个贸盖进新关税措施“极度令人失望”。依据《1974年贸易法》第301条实施。易伙易秩遇战取代此前到期的伴加10%临时全球关税。彭博经济研究预测，征至最严战巴克莱银行将风险资产评级调整为中性，新关序遭美国针对60个贸易伙伴的税覆新一波关税于美东时间7月24日零时生效，创特朗普2.0执政以来新高。口全与我们的球贸自由贸易协定不符”。韩国等其他贸易伙伴将被征收12.5%的峻挑关税。这场关税风暴叠加油价飙升进一步加剧了市场对通胀的特朗担忧，新关税覆盖美国约99.4%的普对进口商品。美国贸易政策在7月24日经历了历史性的个贸盖进重大转向。高盛未来三个月维持中性观点。易伙易秩遇战澳大利亚贸易与旅游部长发表声明称“这些关税毫无道理，中国外交部发言人表示，欧盟外交与安全政策高级代表质疑美方征税理由，新兴经济体、新措施仅使美国实际关税税率从10.7%升至11.2%。新关税立即引发了国际社会的强烈反应。 这场关税行动与中东战火、日本、这波税率从10%到12.5%不等，美国10年期国债收益率攀升至4.66%，推动美国国债收益率走高。称有关欧盟在强迫劳动管控方面存在缺陷的指控“毫无根据”。而是覆盖盟友、贸易战不符合任何一方利益”。贸易大国等几乎全球所有贸易主体。欧盟和英国等在此列；而中国、本轮关税大棒不再聚焦单一竞争对手，强调“关税战、中方反对各种形式的单边关税措施，加拿大、 |
新兴市场货币因强美元回吐2026年全部涨幅 MSCI指数跌至4月来最低 亚洲货币普遍承压人民币成少数亮点中国二季度GDP数据本周公布预计增速仅4.4%低于年度目标 6月进出口与社零数据同日出炉 经济“外强内弱”格局延续 K型复苏分化加剧全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块独占鳌头吸金114.9亿美元 债券与货币市场同步吸金显露“既要又要”矛盾心态韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF规模飙升800%至450亿美元历史峰值 三星与SK海力士双双重挫 监管层陷入两难境地美联储6月会议纪要揭示罕见三分分歧 AI首次被列为三大通胀风险源 9月加息概率逼近五成日元跌破162创40年新低 华尔街担忧套利交易失序平仓或掀全球风暴 日本10年期国债收益率一年暴涨150个基点美联储半年度报告14次强调“价格稳定” 首度将AI列为通胀推手与企业投资主导因素 沃什时代政策框架全面革新港股连涨两周恒指周涨3.53% 南向资金大幅回流 科技板块迎估值修复窗口欧洲央行6月会议纪要披露加息细节 全体理事一致认为通胀风险偏上行 市场对全年三次加息定价得到印证 能源冲击成最大变量美联储半年度报告14次强调“价格稳定” AI首度被列为通胀推手 沃什启动机构改革成立五大工作组金融监管总局发布银行业保险业网络安全管理办法 新技术应用须经安全评估 金融业网络安全制度框架加速构建SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与AI热情消退双重打压 STOXX 600指数一度重挫 能源通胀忧虑重燃日元跌破162关口创近40年新低 日本外汇干预策略转向“突袭式” 套息交易风险再度引发全球警觉港股连续两周强势反弹 恒生科技指数周涨5.72%创年内最大单周涨幅 南向资金单周净流入突破450亿港元IMF下调全球增速至3.0%却上调中国至4.6% AI浪潮与中东战争双向拉扯加剧全球经济K型分化英国易捷航空57亿英镑卖身阿波罗 私募巨头溢价收购欧洲廉价航空龙头 全球并购热潮持续升温航空业整合加速德国6月通胀率降至2.4% 欧洲央行加息压力边际缓解 但中东冲突重燃能源担忧美联储6月会议纪要曝光内部分歧巨大 加息与降息两种情景同时推演市场陷入政策迷雾A股半导体并购大潮涌动 华虹宏力收购华力微获证监会批复 拓荆科技拟收购无锡尚积完善半导体设备布局PPI-CPI剪刀差创4年新高 中国6月PPI同比大涨4.1%CPI仅涨1.0% “上游热下游冷”K型分化加剧凸显结构性矛盾美联储主席沃什首次国会听证会撞上6月CPI数据 市场屏息等待利率路径信号 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价大摩警告三大因素或終結美股夏季漲勢 伊朗衝突重燃與美聯儲加息成最大風險 AI資本開支前景走弱令市場憂慮安哥拉将人民币纳入银行法定储备货币 与美元欧元兰特并列 非洲去美元化再添重要里程碑A股IPO市场七月首周新增受理近百家 宇树科技获注册批文将成“具身智能第一股”美伊停火协议仅维持22天即告破裂 布伦特原油一度突破80美元 全球总市值单日蒸发高达1万亿美元全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI需求与加息预期降温双轮驱动资金狂潮SK海力士ADR登陆纳斯达克首日飙升近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 CEO预言短缺延续至2030年后艺康47.5亿美元收购液冷龙头CoolIT Systems 英伟达公开站台 AI数据中心散热赛道成资本新风口中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点 稳增长政策加码预期升温瑞银下调2026及2027年布伦特油价预测至84美元和75美元 同步下调中国“三桶油”目标价世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%彭博经济研究预计全球关键利率2027年底降至4.5%，能源冲击与AI采用构成通胀风险IMF預計2026年全球經濟增長3.0% 2027年回升至3.4% 下調今年增速預測IMF下调2026年全球增长预期至3.0% 2027年料回升至3.4%亚洲AI供应链经济体成最大亮点，韩国第一季度经济年化增长达7.5%IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年预计回落至3.9%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6%，高科技制造与出口成主要推动力亚洲开发银行上调2026年发展中亚洲增长预测至4.9% 2027年进一步升至5.1% 警告AI股票重定价为下行风险ADB下调2026年亚洲增长预测至4.9%，2027年维持5.1%不变