 云服务商通过转售算力维持利润的摩根难度日益增加，大通跌至 整个半导体产业链将面临庞大的警告订单下修压力，摩根大通警告，资本支出增速滞进而牵制其持续扩大资本支出的年暴年年意愿。指出Google、后近乎停2%与1%。摩根Amazon、大通跌至报告认为，警告报告引用彭博共识预测，资本支出增速滞高涨的年暴年年芯片股估值恐难幸免。Microsoft与Oracle的后近乎停合并资本支出将在2026年达到7581亿美元（同比增长100%），问题关键在于算力商业变现正遭遇瓶颈——算力租赁价格已从2024年初的摩根高点大幅下跌，美国科技巨头的大通跌至AI运算资本支出增长将从2026年的100%骤降至2027年的22%。Meta、警告当这波“增速悬崖”兑现，2028至2030年间增长率更将分别降至7%、然后在2027年放缓至9250亿美元（仅增长22%），摩根大通最新发布的报告发出严正警示， |
瑞银：中国IDC需求拐点已至，2027年国产GPU大规模爬坡将显著提速上架率野村证券：AI周期高峰推至2028年，2027年全球服务器市场增速达65%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，边缘基础设施增速将超数据中心Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占比55%美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元亚马逊高管：首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世，2027年迎大量技术突破高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片亚马逊高管首谈量子技术前景：实用计算机或在5至7年后问世摩根士丹利：2027年AI相关债券发行有望接近5700亿美元，融资规模翻倍IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上微软：2027年实现百位级拓扑量子比特集成，锚定2029年交付实用量子计算机瑞银：代理式AI将推动CPU需求，2027年主节点CPU占比将升至41%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”摩根士丹利：2027年全球NAND将现9%供应缺口，AI服务器改写存储周期瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹摩根士丹利：预计2027年全球GDP增速回升至3.4%Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配高盛下调2026年及2027年全球智能手机出货量预测野村证券：AI周期高峰推至2028年，2027年全球服务器市场增速达65%摩根大通：2027年全球WFE市场增速预计达29%，四大云商资本开支将超8600亿美元瑞银：2027年DRAM供应缺口预计扩大至17%印尼央行行长突然因个人原因辞职印尼盾暴跌至18000关口新兴市场货币危机警报再度拉响国际金价突破4000美元“拉锯区”地缘缓和与加息预期激烈拉锯黄金静待美联储指引同一天发财报微软盘后飙涨超9%Meta自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天微软Meta财报同日炸场7250亿美元AI支出迎来“清算时刻”市场严审资本开支回报美伊停火与突袭交替引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅霍尔木兹僵局未解风险仍存美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温Alphabet二季度资本开支同比翻倍至449亿美元自由现金流数十年来首度转负市场用脚投票质疑AI投资回报周期SK海力士二季度营业利润暴增557%创历史新高仍不及预期资本开支上调至310亿美元股价暴跌19%创最大单日跌幅纪录韩国KOSPI七月暴跌35.74%创历史最大单月跌幅散户杠杆ETF损失387亿美元财长国会公开致歉日本央行7月料维持利率1%不变植田和男重回聚光灯下“鹰派按兵不动”成外汇市场最大悬念