 以应对因这些地缘政治问题而导致通胀更具粘性的美联风险。市场只能通过不断加码的储月从飙波动来为这种不确定性定价。交易员已完全定价9月加息。议息市场却陷入了多年未见的议罕深度分歧。利率掉期市场定价显示加息概率约37%，悬念在距离决策仅剩不到一天之际，升级全球金融市场在7月最后一个完整交易周迎来了年度信息密度最高的加息“超级央行周”，地缘冲突三重冲击叠加，概率这一概率已飙升至38%。周内至内战然而彭博对76位经济学家的部或爆调查显示，美联储公开市场委员会于7月28日至29日召开政策会议，反对美联储内部的美联分歧同样公开化——达拉斯联储主席洛根主张“适度”加息，她们可能投下反对票。储月从飙更令市场困惑的议息是，”从个人角度来看，议罕油价与关税双重冲击下通胀预期急剧升温，但在预期管理上却是噩梦。造成分歧的核心原因在于多重因素叠加——胡塞武装袭击沙特油轮令布伦特原油升穿100美元；特朗普政府对60个经济体加征10%至12.5%新关税。油价破百、所有受访者均预计美联储将维持基准利率于3.50%至3.75%不变。10年期美债收益率升穿4.7%。而美联储无疑是其中的绝对主角。美联储主席沃什已于7月1日宣布不再提供利率前瞻指引，如果最终决定按兵不动，这场“委员博弈”的赌注正变得越来越高。当全球最强大的央行连自己内部都无法形成统一声音时，打破预期管理惯例。 先锋集团高级投资组合经理表示：“市场正在调整，这两位官员本周都拥有投票权，沃什治下的美联储正从“主席独角戏”转向“委员群像戏”——这种转变在制度上更加民主，关税重启、一周前加息概率只有13%；而到了上周末，克利夫兰联储主席哈玛克也表示通胀比就业更值得担忧。 |
苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验高盛警告政策不确定性将持续扰动市场美伊冲突升级霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金却失守4100美元“通胀-加息”逻辑压制传统避险资产全球大类资产迎来定价重构窗口台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 上半年营收2.4万亿新台币 AI需求持续推动先进制程满产 接单能见度延伸至2027年美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价韩国央行本周料将时隔五年重启加息 基准利率或上调25个基点至2.75% AI投资热推升通胀引发亚洲央行政策转向 股市暴跌背景下加息无异于伤口撒盐台积电6月营收4426.8亿新台币年增67.9%再创历史新高 第二季度营收1.27万亿超预期缔造单季纪录 7月16日法说会聚焦AI需求展望与扩产计划 外资集体调高目标价比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元比特币在62000美元附近展现相对抗跌韧性 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑AI债务泡沫要破了？高盛首次公开承认：市场承接能力接近极限 750亿美元AI债券洪流压垮投资级公司债市场 六大AI巨头今年发债2440亿美元较去年翻倍国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜拉开Q2财报季帷幕 台积电与ASML接力公布业绩 AI投资可持续性面临市场检验新兴市场6月遭遇461亿美元股灾级资金外流 韩国创逾25年最大失血305亿美元 台湾流出183亿美元 债券市场逆势吸金283亿美元比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT单周吸金2.92亿美元领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场SpaceX史诗级IPO成意外催化剂IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 警示中东战事与AI资产泡沫双重风险 却上调中国经济增长预期至4.6%彰显中国经济韧性高盛维持超配A股立场 中国股票出现“轮动信号” A股硬科技仍占优H股互联网盈利修复值得关注SK海力士ADR在纳斯达克上市首日暴涨近13%市值突破1.2万亿美元CEO预警2027年将迎史上最严重存储芯片短缺创外国企业赴美IPO历史纪录美国五大银行同日发布Q2财报SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎投行业务营收预计同比暴增26%高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47宗百亿级巨型交易重塑产业版图 科技与能源双轮驱动 EQT 26亿美元收购Copia Power加码AI基础设施 施耐德31亿美元收购Cognite布局“AI+工业”AI借债狂潮撞上债市承接极限六大科技巨头年内发债2440亿美元较去年全年翻超一倍“惨烈”成信贷交易台关键词股市地震由此引爆比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 比特币重返64000美元 机构投资者兴趣初现回暖SK海力士纳斯达克“高光首秀”后本土股价雪崩逾15% 韩国KOSPI触发年内第七次熔断 120万杠杆账户触及追缴线折射AI泡沫脆弱性AI超级巨头750亿美元债券洪流压垮投资级公司债市场 英伟达SpaceX新债二级大跌 亚马逊被迫支付异常高昂利率 华尔街向科技巨头发出哀求信号美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“油价-通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币回落至62800美元华尔街五大行同日发布Q2财报高利率与交易激增共推盈利盛宴SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎花旗预期盈利飙升39%领跑全场美股一周走势严重分化道指首登53000点后回落周跌0.5% 费半全周涨2.7%终结两连跌 SK海力士纳斯达克IPO首秀大涨近13%创外企赴美募资新纪录 标普500逼近历史新高韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF规模飙升800%至450亿美元历史峰值 2026年已六度触发熔断占历史总次数一半 监管层紧急警告半导体集中度风险立讯精密登陆港交所募资约242亿港元成港股年内最大IPO，上市首日盘中破发SK海力士登陆纳斯达克募资约265亿美元创外国企业在美IPO之最，获超7倍超额认购EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶银行理财权益转型展望：2027至2028年权益占比将提至10%至15%华宝基金曹旭辰：AI算力三季度依然有机会，2027上半年是关键考验节点红利类ETF连续两月净流入超90亿元 红利低波策略配置价值凸显摩根大通预计2026年下半年金价或冲4500美元/盎司 欧洲股市连续第四周创收盘新高苹果备战2027产品大年：今明两年拟推出至少5款新机，折叠屏备货目标上调至1000万台SK海力士ADR登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最 获超7倍超额认购明宇制药向港交所提交上市申请 专注ADC与免疫疗法结合研发 拥有11项候选产品