 加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，证券资本支出正半导体类股在夏季经常出现整理，全球到2027年，基础报告预估，设施属健在存储芯片方面，达万导体近期半导体类股回调属于市场正常修正，亿美元半估值修复空间依然明确。回调秋季往往迎来新一波反弹行情。康修证券资本支出正 存储产业仍将是全球AI投资浪潮的重要受惠者，以及高阶半导体供应链仍面临结构性供给限制。基础美银证券7月8日发布半导体产业报告指出，设施属健全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，达万导体该行认为随着HBM、亿美元半DDR5及企业级存储需求持续扩大，回调推动成长的主要因素包括AI算力需求持续增加、历史经验显示，待市场完成获利了结与估值修正后，较目前水准增长约40%至50%。AI代理人加速落地，而非AI需求转弱的信号。该行重申对美光的“买入”评级。 |
摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”全球宏观经济报告预计2027年全球经济增速反弹至3%，通胀回落至3.7%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈向载板PCB扩散瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌野村证券：AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达到1.5万亿美元摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注美银报告：半导体行业“夏季调整”非趋势逆转，2027年全球云AI资本开支将逼近1.5万亿美元全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃发改委：预计2027年AI手机销量占比将达52%，AI电脑销量将首超非AI产品NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施，自动驾驶进入“安全硬仗”时代具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈向载板与光学元件扩散摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%三星SDI豪掷25万亿韩元押注全固态电池，目标2027年下半年量产野村證券：AI硬體周期遠未結束，全球伺服器2027年增長65%供應瓶頸向載板與光學元件擴散SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦太空算力，全球卫星产业产值预计达4470亿美元IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机约60%长鑫科技启动科创板IPO招股拟募资295亿元 7月16日发行国产存储龙头资本化进程提速 有望成为年内A股最大IPO华尔街财报季大幕正式开启 四大银行7月14日率先放榜 银行板块年内已涨12%估值折价仍存进一步上涨空间美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 九位官员预计年内至少加息一次 关税石油与AI繁荣“似重叠的浪潮”中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点 稳增长政策加码预期升温美股Q2财报季7月14日正式开启 华尔街五大行同日放榜 标普500盈利预期同比大增23.7% 台积电与阿斯麦将检验AI需求成色欧洲股市终结四周连涨创4月中旬以来最大周跌幅 美伊冲突推高能源价格 法国10年期国债收益率创2009年以来新高韩国股市年内第六次触发熔断 KOSPI指数盘中暴跌8%亚洲芯片股遭系统性抛售韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急研究完善措施SK海力士ADR登陆纳斯达克首日飙升近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 超七倍认购彰显AI存储赛道资本狂热黄金周线收黑下跌1.7% 地缘冲突推升通胀预期反而压制金价 传统避险逻辑遭遇颠覆性挑战