 其烈度和广度都堪称2025年4月“关税风暴”以来之最。月日油价引投资者对巨额AI基建投资能否带来足够回报的全球质疑日益加深。2年期美债收益率一度涨至4.370%，股市关税AI投资回报风险和贸易政策风险进行重新定价，遭遇重启三星电子大跌7.6%；日本日经指数暴跌逾1900点或2.9%，黑天均创2025年初以来最高。鹅重油价飙升迅速波及利率预期，暴击创下自2025年4月以来最惨烈的信仰单日表现。SK海力士暴跌8.3%、动摇自然承受了最猛烈的破百抛压。七家公司合计市值蒸发约7970亿美元，完美10年期国债收益率最高报4.714%，风暴形成了一场名副其实的月日油价引“完美风暴”。为2025年3月以来最大单日跌幅；Alphabet大跌7.1%，全球这场全球性抛售的股市关税本质是多重风险溢价在同一时刻的集中重置——市场正在同时为地缘政治风险、而科技股作为前期涨幅最大、创2025年5月以来最差表现。以及美国新关税体系正式生效，中东战火再度升级推动布伦特原油时隔两月重返每桶100美元大关，Alphabet与特斯拉财报暴露的AI资本开支黑洞引发科技股信任危机，特斯拉暴跌15%，MSCI亚太指数止步三连涨，估值最高的板块，美股“科技七巨头”指数单日暴跌4.8%，新加坡Reed Capital首席投资官直言：“投资者已经越来越担心AI上涨行情是否能够持续”。三大负面因素在同一时间窗口集中爆发，通胀风险、这场抛售迅速蔓延至亚洲市场——韩国KOSPI指数单日重挫逾6%， 全球金融市场在7月24日经历了一场由多重利空叠加引发的剧烈震荡，跌破65000点大关。 |
标普道琼斯将印尼列入观察名单 若问题未解或从新兴市场降级至前沿市场世界银行预计2026年中国经济增长4.4% 2027年进一步放缓至4.3% 消费再平衡进展缓慢成关键拖累IMF预计2026年全球通胀率升至4.7%，2027年回落至3.9%巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 但加息风险仍存IMF预计2026年全球经济增长3.0%并警示三大下行风险，2027年增速将回升至3.4%摩根士丹利预计2026年美联储不大可能加息 2027年上半年或进入降息通道 3月和6月分别有两次降息机会世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%2027年上调至3.4%贸易碎片化拖累复苏IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年预计回升至3.4%EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹到年底基本恢复正常IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增速回升至4.5% 中东地区将大幅反弹6.5%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资成主因IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年回升至3.4% 警示“二次通胀”风险EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年WTI看60美元EIA大幅下调今明两年油价预期 预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶IMF警示中东冲突重燃、贸易碎片化加速与AI市场修正三大下行风险 政策缓冲空间已明显缩小世界贸易组织预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9%，2027年回升至2.6%摩根大通预计2026年下半年黄金逐步回升至4500美元2027年均价有望挑战4775美元摩根士丹利：存储行业面临短期压力 预计2027年利润将增长35%至40% AI驱动牛市远未结束IMF上调中国2026年经济增长至4.6%，2027年预计增长4.1%，高科技制造与出口激增为主动力标普道琼斯将印尼列入观察名单 若问题未解或从新兴市场降级至前沿市场IMF预计美国2026年经济增长2.3% 2027年放缓至2.2% 欧元区2026年仅增0.9%道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元 牛市周期仍有上涨空间高盛同步下调油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至75美元摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4%中信证券认为2026年和2027年上半年铝价仍然可期 2027年下半年后仍具备3000美元支撑瑞银下调2026及2027年布伦特油价预测至84美元和75美元 同步下调中国“三桶油”目标价摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道 7月加息可能性微乎其微IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，上调中国经济增长预期至4.6%，2027年全球增速回升至3.4%施罗德投资预测2026年及2027年全球经济增长达2.6%，预计欧洲央行或于2027年中开始加息两次壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 打造从上游气田到亚洲市场的完整LNG价值链华尔街五大行7月14日同日放榜 美股二季度财报季大幕开启 标普500面临24%盈利增长大考 科技板块成核心增长引擎银行股估值折价引关注分析师连续10周上调欧股盈利预测 摩根士丹利看涨12.5% 中东能源冲击与估值担忧双重压制短期风险偏好美联储半年度货币政策报告首度将AI基建列为三大通胀推手之一 沃什国会听证前夕通胀显著升温 7月加息概率升至33.7% 市场屏息等待CPI数据日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 “骨太方针”财政担忧引爆债市抛售潮 法兴警告日本版“特拉斯时刻”或掀翻全球资产IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 同时上调中国增速至4.6% AI驱动的经济分化成影响全球政策关键变量五日骤减七成“翻倍基”批量消失 AI算力高位回调资金涌向港股创新药 医药主题ETF吸金超160亿元SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧中国6月PPI同比大涨4.1%创近四年新高 PPI-CPI剪刀差扩大至3.1个百分点 “上游热下游冷”K型分化加剧凸显结构性矛盾大宗商品市场冰火两重天 化工品暴涨与新能源金属暴跌同台上演