 摩根美元美元美股 2026年下半年有望延续强劲回报。士丹升至若按20倍市盈率计算，利标投资者将聚焦2027年，普年有不少板块的盈利预期已从有较股票尚未跟上盈利增长的步伐，摩根士丹利在7月权益市场评论中指出，下半行空当前美股市场正在理性且大体如预期般运行，年仍摩根士丹利预计这一趋势可能延续，大上标普500仍有相当大的摩根美元美元美股上行空间。该机构认为最大的士丹升至风险在于美联储加息，因为股票是利标未来事件的贴现机制——到2026年收官时，同时，普年该机构认为，盈利预期已从有较股价最终会跟上基本面。下半行空但这并非其基准情景。年仍市场关注的将是2027年的盈利前景。大银行和超大规模云服务商盈利增长强劲但股价年内回报有限，标普500指数2027年的一致盈利预期已从年初的357美元上升至目前的约400美元。 |
野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈向载板PCB扩散瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌SemiAnalysis预测到2027年记忆体成本将占云端服务提供商资本支出的40%以上美银证券：2027年全球DRAM和NAND市场规模将突破1.2万亿美元，存储行业进入超级周期摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额摩根士丹利：中国制造Robotaxi 2027年单车零部件成本将降至3.5万至4万美元IMF预测2026-2027年全球经济增速保持3.3%温和增长，通胀继续回落但增长动力狭窄高盛上调台积电目标价，预计2027年3纳米与2纳米月产能分别达20万片与14万片AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%瑞银报告：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五或迎“大洗牌”摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速将从100%暴跌至22%摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞中信证券预测2027年全球晶圆制造设备市场规模将达1995亿美元同比增长35%，存储设备成核心驱动力五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%高盛大幅上调台积电目标价至600美元，预计2027年3纳米/2纳米产能加速扩张瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见中金公司：人形机器人2027年进入比肩竞争期，2030年出货量有望达51万台具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平IDC预测到2027年全球数字化转型支出将达近3.9万亿美元，年均复合增长率16.2%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支全球军用无人机市场2027年预计达1400亿美元，AI驱动无人化作战全面升级奈及利亚股市以68%回报率逆袭登顶全球第一，AI退潮资金大举撤离亚洲科技股转向非洲改革红利瑞银：存储芯片月销746亿美元创新高，2027年行业收入将达1.76万亿美元中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录亚行：能源市场动荡拖累亚太发展中经济体增长，2027年通胀预期维持3.4%不变瑞银：半导体等AI基石2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者美联储会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至51.5%IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%中国创新药BD出海上半年达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录