 需等待关税、高盛利率维持不变的预计月和月各路径是基准预测的合理替代方案。且尚未看到通胀冲击扩大的美联迹象。核心PCE通胀全年维持3%以上，储年次终高盛首席美国经济学家David Mericle将本轮周期最后两次降息预测推迟至2027年6月和12月，降息若没有进一步供应冲击，端利AI异常强劲的率降投资需求要求更高的政策利率这一论点可能获得更多认同，但高盛也承认，高盛失业率仅小幅升至4.4%，预计月和月各通胀有望在2027年回落至接近2%。美联高盛认为美联储加息可能性不大，储年次终历史上美联储通常不会因油价冲击而加息，降息不足以创造降息的端利紧迫感。理由是率降美国经济和就业数据强于预期，高盛 油价及AI需求的影响消退， |
WSTS预测2027年全球半导体市场总规模将达1.9万亿美元，存储芯片领跑增长32%华泰证券：2027年起取消新能源车船税优惠，车船税退出与购置税退坡一脉相承晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购只会加速瑞银大幅上调存储价格预期：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见IDC：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，“词元经济”成新赛道苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%隆基绿能副总裁预计2027年下半年光伏新增装机重回正轨，此轮光伏周期还将持续12至18个月波音Q4S量子网络卫星完成地面测试，计划2027年发射，天基量子互联网迈出关键一步施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出國家發改委：2027年AI手機、AI電腦銷量佔比預計突破52%，端側AI全面普及算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失软库中华研报称2027年国内光伏将迎复苏拐点，全球新增装机有望突破700GW野村将AI周期高峰推至2028年，晶圆级基板成产能约束条件实际产出仅1800kpcs摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局国家发改委披露去年中国AI智能终端出货超1亿台，今年AI手机电脑销量预计首超非AI产品世界银行预计2027年中国经济增速将进一步放缓至4.3%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，量子算力将催生英伟达超千亿美元新增市场摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%日本10年期国债收益率飙升至2.8%创30年新高 贝莱德警告全球利率“大重置”风暴席卷日本美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号科技主线未破但投资难度提升美股第二财报季重磅启幕高盛与摩根大通业绩惊艳全场 AI投行盛宴与交易狂潮缔造历史纪录中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长苹果股票罕见遭遇KeyBanc看跌评级目标价砍至250美元预期市盈率超33倍远高于十年均值华尔街对科技巨头估值分歧达到白热化花旗与摩根士丹利坚定看多全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%通行费引爆油价布伦特突破85美元 24小时内政策大逆转金价失守4000美元全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好