 缺口难以弥合，上调水平DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。存储预计第三季度环比上涨30%，价格2027年升至1.76万亿美元。预期延续分析认为，涨价周期至年2027年芯片需求增长约36.2%，供需明显高于供给增长的缺口19.3%，本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，达年上调水平 供需失衡程度达到过去30年罕见水平。存储行业收入预计2026年达9920亿美元，价格第四季度上涨18%，预期延续在第二季度已大幅上涨67%的涨价周期至年基础上继续走强。NAND同样上修，供需2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大，缺口2027年供需缺口甚至将从2026年的-8.1%进一步扩大至-13.6%。瑞银最新行业调研显示，若不考虑下游库存回补，整体来看，第四季度上涨12%。DDR合约价格2026年第三季度环比上涨32%， |
霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考美国五大银行Q2净利润同比激增39%至490亿美元 AI资本支出超级周期重塑华尔街格局A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF两日净流入超555亿创去年4月以来新高机构资金释放强烈底部信号时隔15个月再现神秘资金抄底行情美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考日元兑美元汇率跌至162附近创40年新低日本央行年内或被迫两次加息事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰回调16%市场屏息以待“定调时刻”华尔街五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大比特币现货ETF终结连续八周资金外流单周净流入2.818亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度新兴市场出现罕见轮动机构资金从AI硬件三巨头分散至中国和印度市场景顺大幅减持三星电子超60%SK海力士13倍涨幅引发估值泡沫担忧A股震荡加剧超1795亿元资金借道ETF逆势抄底宽基产品成吸金主力纳指100盘整成对称三角形“七巨头”财报季7月22日拉开帷幕华尔街估值分歧加剧标普半导体指数二季度暴涨超90%股价已充分计入AI业绩利多欧洲股市震荡收涨泛欧Stoxx 600尾盘翻红报642点能源与矿业股领涨爱立信重挫逾12%意大利银行股再创历史新高美伊冲突与通胀降温双重力量拉锯欧洲市场IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 中东战事拖累全球却上调中国至4.6%凸显AI驱动分化美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%美联储主席沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体中国上半年算力硬件进出口暴增56.6%至5.13万亿元AI引爆外贸集成电路出口狂飙货物贸易规模历史同期首破25万亿元全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好美伊冲突全面升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重返100美元大关全球能源命脉面临断裂危机现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑特斯拉二季度盈利不及预期自由现金流两年首转负马斯克坚持尽可能快烧钱股价惨遭腰斩式暴跌特斯拉遭遇史上最惨财报日之一利润暴雷叠加AI巨额投入自由现金流两年多来首度转负现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德释放明确鹰派信号市场预期9月重启加息概率高达九成欧洲天然气价格维持多月高位高盛上调TTF价格预测警告中东冲突限制供应冬季寒潮风险加剧日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”美股三大指数全线重挫纳指暴跌超2.5%特斯拉谷歌领跌科技巨头AI烧钱模式与中东战火双重夹击市场恐慌情绪蔓延欧洲央行六月加息后首度按兵不动油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号