 包括公募基金持仓和交易集中度接近历史高位、指中周期历史数据显示当盈利增速高于30%时科技股每年跑赢大盘10%至20%，国A关键2027年将成为检验公司和行业能否真正兑现AI承诺的技硬件股接近关键年份，但随着产能扩张及明年增长放缓，顶部但年但鉴于今年剩余时间盈利动能仍强劲，才检市盈率接近历史高位且对全球同业的验兑估值折让已消失、行情可能变得更加颠簸。现承目前中国AI科技硬件股预测盈利增速约80%。诺的年份现在撤出科技板块仍为时过早，指中周期瑞银中国股票策略研究主管王宗豪表示，国A关键技硬件股接近 IPO数量增加及资本开支持续攀升。顶部但年中国AI科技硬件股出现多个接近周期顶部的才检信号，瑞银认为今年剩余时间强劲的验兑收入和盈利增长将继续支撑AI科技股， |
苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向英国央行如期维持利率3.75%不变但三分之一委员支持加息能源冲击迫使央行在通胀与经济之间艰难权衡贝利强调暂无第二轮效应证据Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格称卖算力“愚蠢”盘后重挫近8%中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速盘后飙涨近10%但Q3指引偏弱引发市场隐忧亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务年化收入超250亿美元盘后大涨近10%美国二季度GDP仅增1.5%大幅低于预期滞胀风险升温核心PCE顽固引发市场深度焦虑亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌近10%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果趁势重夺全球市值第一宝座英央行6比3惊险维持利率不变贝利警告勿误读为走向加息英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断创历史最大单月跌幅散户抬“吊唁花圈”围国会杠杆ETF踩踏致逾30万账户被强制清零财政部长公开道歉国际油价剧烈波动布伦特徘徊88-89美元OPEC+计划8月2日会议批准9月增产18.8万桶/日英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景亚马逊Q2财报即将揭晓市场预期营收1969亿美元AWS增速成最大看点2000亿美元AI投资迎大考两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出“不加码”反成最大利多股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅英特尔启动重大结构性分拆将晶圆制造与芯片设计分离18A制程良率大幅改善Nova Lake处理器九成转回自产亚马逊AWS营收暴增37%创18个季度最快增速全年资本开支上调至2200亿美元盘后飙涨近10%三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片量价齐升驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷提振市场信心欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑立即加息布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引爆芯片股抛售潮AI产业链杠杆风险引发市场深度忧虑欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年爱马仕股价暴跌超11%创15年最大单日跌幅中国奢侈品市场反弹乏力成主要诱因奢侈品行业分化加剧上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，中生制药牵手阿斯利康再添重磅交易恒瑞医药口服小分子GLP-1肥胖症III期临床取得积极顶线数据 减肥药赛道竞争加剧摩根大通下调2026年全球黄金ETF流向预测，但2027年均价有望挑战4775美元IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%，同时将中国经济增长预期上调至4.6%，引发全球媒体高度关注IMF最新展望下调2026年全球增速至3.0%预测2027年回升至3.4% 中东战事与AI热潮塑造分化格局Meta拟出售闲置算力引发AI估值泡沫化担忧 全球芯片股遭遇重挫美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正Kalshi交易员预测：受美伊停火协议破裂影响，霍尔木兹海峡航运恢复正常或推迟至2027年大摩预警三重风险或终结美股夏季涨势 伊朗冲突与美联储加息成最大变数AI资本支出前景趋弱引发担忧