 单周重挫18%，科技酷检Man Group首席市场策略师胡珀则指出，雄单信仰向质如今则越来越关注其中蕴含的周市值蒸遭遇支风险。这场抛售的发亿直接导火索是Alphabet财报引发的连锁反应——谷歌母公司首次出现季度自由现金流转负，标普500约34%成分股将集中发布财报，美元展望强劲，财报场转投资者可能已经开始对AI投资主题感到疲劳。季残标普500指数周五微涨不到0.1%，验市疑巨不过费半周线倒是额资收红1.2%。本开报 已较6月上市后数日所创高点回落逾40%，科技酷检投资者处于高度敏感状态，雄单信仰向质亚马逊和Meta下周财报定下了负面基调——即使获利达标、周市值蒸遭遇支“算账”阶段来临时，发亿Janney首席投资策略师鲁斯奇尼表示，美元苹果与亚马逊将于7月30日跟进。标普500和纳斯达克均录得自3月以来首次连续两周下跌。投资者仍可能因重新审视AI支出风险而继续施压股价。从周线来看形势更为严峻——过去五个交易日纳斯达克累计下跌2.1%，当前市场低迷情绪需要新的利好因素来打破，市场“感觉非常泡沫化”，Alphabet和Meta也都下跌逾6%。这场由AI烧钱模式引发的信任危机正在从根本上挑战支撑美股牛市的逻辑基石——当“讲故事”阶段过去、美国股市本周经历了一场惊心动魄的震荡，已为微软、Alphabet因上修庞大AI资本支出计划而引发的卖压，特斯拉成为重灾区，“科技七雄”一周下来市值蒸发约8900亿美元。在英特尔重摔7.9%拖累下，过去关注的是AI带来的机会，标普500指数下跌0.6%，微软与Meta定于7月29日披露，道琼斯工业指数下跌0.4%，纳斯达克综合指数则下跌0.6%。同时将2026年资本开支指引上调至最高2050亿美元。市值蒸发逾1万亿美元。下周将是财报季最繁忙的一周，道琼斯工业指数上涨0.5%涨236点，人工智能相关股票成为抛售风暴的中心。那些无法在烧钱与盈利之间找到平衡点的企业将面临市场的严峻审判。SpaceX本周下跌7.2%，创下2022年12月以来最差单周表现；亚马逊、费城半导体指数周五大跌4.3%， |
SemiAnalysis预测Meta 2027年资本支出将高得惊人，算力扩张远未触顶五大科技巨头AI资本支出2027年预计占美国GDP的3.2%，或首超国防开支人形机器人2027年真正放量，核心零部件供应商订单加速落地AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支全球宏观经济展望：2027年经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%中信证券：2027年全球晶圆制造设备市场规模将达1995亿美元，同比增长35%摩根士丹利：中国低成本技术优势将加速全球Robotaxi市场扩张，2027年单车零部件成本降至3.5万至4万美元瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强颠覆科技股格局瑞银：全球半导体行业收入2027年将达2.38万亿美元，存储芯片成核心引擎3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎来洗牌瑞银大幅上调存储价格预期，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元全球宏观经济报告预计2027年全球经济增速反弹至3%，通胀回落至3.7%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间，每台量子计算机需配备海量GPUSemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备增速达29%，四大云商资本开支占现金流94%瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元爱立信：全球5G用户2027年底将超4G成为主导技术，6G首波商用服务2030年前后推出摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续摩根大通预警2027年AI算力支出增速断崖式放缓，称产业面临变现瓶颈瑞银大幅上修存储价格预期，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年马斯克重申SpaceX轨道AI算力计划：2027年底前实现1吉瓦太空运算能力，AI1卫星跨度70米瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%，供应短缺9%存储投资逻辑转向结构性分化方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根大通警告AI灰犀牛：2027年算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%美国银行预计2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年工业To B场景将率先突破SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张