 存储景气上行。嘉实基金与移动互联网周期存在本质差异，预计分析重点转向Capex、年半设备材料国产替代加速、导体功率器件从约40%升至约55%，设备升至预计2027年半导体设备国产化率从约20%升至约38%，国产逻辑芯片设计从约35%升至约50%。化率Token调用等指标。嘉实基金本轮AI周期本质是预计算力基础设施的资本开支周期，年半 下半年三大投资主线：AI算力基建扩张、导体国产替代当前进入主动卡位阶段，设备升至嘉实基金田光远指出，国产 |
美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特原油百元关口得而复失港股连续四周收升恒指周涨1.63%联想紫金矿业领跑但科技股分化明显成交萎缩显示观望情绪浓厚欧洲央行维持利率不变但9月加息大门已然敞开能源冲击成政策路径最大变数德国国债收益率创15年新高日元跌破四十年新低至163.24逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境美债收益率飙至年内新高全球国债市场遭遇近二十年最严峻抛售潮30年期收益率逼近2007年以来最高美联储7月议息会议悬念创数十年之最意外加息风险逼近四成市场严阵以待最难决策韩国股市连续五日触发熔断KOSPI波动率暴涨282%杠杆ETF提前收紧引爆去杠杆风暴特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖美国约99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战超级央行周全球三大央行密集议息英国央行料维持3.75%不变日本央行面临日元疲弱与通胀双重压力比特币现货ETF单日净流出2.25亿美元终结七日流入纪录以太坊ETF逆势吸金2632万美元走势分化明显日元跌至四十年新低击穿163关口逼近164干预阈值日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议道指纳指标普周线三连阴科技七雄单日市值蒸发近8000亿AI烧钱模式遭遇华尔街集体拷问A股走出冲高回落行情大盘蓝筹明显占优长鑫科技7月27日科创板挂牌创史上最大科技IPO美股三大指数连续第二周收跌科技七雄单周蒸发近9000亿美元AI资本开支成市场最大拷问英特尔二季度营收创十五年最快增速AI数据中心业务狂飙59%“卖铲人”逆势崛起与AI烧钱巨头形成鲜明对比美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾5%失守90美元全球资产“高油价警报”暂时缓解微软财报前瞻：Azure增速与资本支出指引成焦点1900亿美元AI豪赌迎来检验时刻长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局比特币稳守六万四关口加密市场在宏观逆风中展现独立韧性以太坊ETF连续吸金比特币重返6.5万美元七月涨幅达11.6%优于美股AI交易结束或为加密市场吸引资本超级央行周大幕开启美联储加息概率一周翻三倍市场分歧罕见静待沃什定调布伦特原油两个月来首次升破100美元霍尔木兹海峡航运近乎停摆全球四分之一石油供应直面威胁美元债市遭遇系统性抛售潮10年期美债收益率升破4.70%创2025年初以来最高全球债券市场承压三星电子与SK海力士签下9500亿美元天量芯片大单韩国存储双雄联手英伟达博通主宰AI算力心脏美伊连续三天停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油重挫8.7%创逾三个月最大单日跌幅霍尔木兹海峡仍实质封锁超级央行周大幕开启美联储加息概率一周翻三倍美日英三大央行同台定调全球利率走向欧洲股市逆势展现韧性斯托克600指数创两个月新高德股领涨得益于IFO商业景气指数超预期日元跌破四十年新低逼近165关口日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创特朗普第二任期以来最高全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近5.2%创2007年以来最高纪录美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局美联储7月议息会议悬念升级加息概率逼近40%内部或爆罕见反对票大战存储三巨头财报本周密集落地HBM出货与通用存储定价成AI产业链景气度关键风向标美债收益率全线飙至年内高点全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮美伊连续三天停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油重挫8.7%创逾三个月最大单日跌幅长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局