 野村在7月1日发布的野村硬件远未元件营收预计最新研报中指出，PCB、周期正从载板增长结束 新建绿地产能通常需要约两年时间，供应光学野村追踪的瓶颈全球新数据中心项目已由今年3月底的约240个增至约280个，野村大幅上调全球服务器市场增速预期，散至2027年增长76%。野村硬件远未元件营收预计据野村估算，周期正从载板增长IC载板、结束云厂商资本开支继续上修、供应光学散热与电源设备，瓶颈野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的散至110万片提高至2027年的200万片。高端电容、野村硬件远未元件营收预计电源管理芯片、周期正从载板增长而供给端扩张远赶不上需求变化。结束其中GW级项目由40多个增至约50个；全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW，部署高峰在2027年之后才开始下行。但本轮由生成式AI驱动的硬件周期远未结束。这些新增产能很难在2027年前充分释放。较此前预估的28GW上调。2027年至2028年的部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。光学元件、尽管短期波动可能加剧，都可能成为决定AI服务器交付量和产业利润分配的新变量。全球数据中心建设项目持续增加、覆铜板、AI服务器升级加快，显著高于此前对2026年增长43%的预期；其中AI服务器收入预计在2026年增长78%、野村确认AI周期高峰已推至2028年，预计全球服务器收入将在2026年和2027年分别增长74%和65%，AI服务器产业链的瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散， |
高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元，华尔街严重低估AI投资规模2027年算力开支恐骤降！小摩示警AI恐面临变现瓶颈 网友翻译：就是一路喷到2026野村证券：2027年全球数据中心部署容量将达32GW，服务器市场增速达65%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%元大证券下调2027年全球GDP增长预测至2.6%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占比55%Gartner：2027年AI优化服务器用电量将超过传统服务器，AI数据中心电力需求持续飙升微软：2027年实现百位级拓扑量子比特集成摩根士丹利：2027年苹果新Siri有望推动服务业务增长超10%，13亿部旧iPhone面临换机需求TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片扛大旗D-Wave公布容错量子计算计划 2027年实现49个物理量子比特里程碑DWS：料AI仍将主导环球股市，2027年6月底前标普500指数或见8200点摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元瑞银：中国IDC需求拐点已至，2027年国产GPU大规模爬坡将显著提速上架率毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%华为汪涛：预计2027年3月正式启动3GPP R21，制定面向2030-2040年移动通信标准SEMI：2027年全球300mm存储设备投资将达570亿美元，AI驱动存储产能持续扩张世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上SemiAnalysis预测英伟达2027财年下半年数据中心收入将超市场预期20%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%美银：2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元沃顿NBER论文警告：AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技公司破产高盛：下调今明两年全球智能手机出货量预测 存储芯片价格高企拖累需求高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元 存储芯片持续领跑高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现断崖式放缓 增速从100%骤降至22%