野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF有望部分替代HBM推理功能全球科技经济预测：2027年AI算力支出增速或现“断层” 行业面临结构性调整瑞银指中国AI科技硬件股接近周期顶部 但2027年才是检验兑现承诺的关键年份瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场共识施罗德投资下调2027年全球经济增长预测至2.6%高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元国际机构普遍预计2026年全球经济增速3.1%-3.3% 2027年3.2%左右 AI每年贡献约0.5个百分点OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 地缘冲突拖累2026年表现Counterpoint预计2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但内存成本制约普及美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险高盛下调2027年智能手机出货预测至11.7亿台 存储芯片涨价拖累需求OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛下调2027年智能手机出货预测至11.7亿台 存储芯片涨价拖累需求IMF预计美国2026年增长2.3%、2027年增长2.2% 欧元区2026年仅增长0.9%高盛上调台积电2027年资本支出预期从700亿增至780亿美元惠誉评级将2026年全球经济增长预测下修至2.4% 预计2027年增长2.5%IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5%，2027年回升至4.3%，提前备货效应消退拖累今年贸易IMF预计美国2026年增长2.3%2027年2.2%欧元区仅0.9%和1.2%发达经济体分化显著摩根士丹利预计美联储2026年不会加息，2027年上半年可能进入降息通道，分别在3月和6月各降息一次高盛大幅下调2027年LME铝价预测至2700美元/吨 预计供应过剩约150万吨 同时看空日元至165华尔街普遍看好美股牛市延续至2027年，AI浪潮与企业盈利增长为双重驱动力高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价 预计布伦特原油均价跌至70-75美元/桶欧洲央行管委内格尔预计2026年通胀高位运行，2027年通胀率仍将高于2%目标值