日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，伯恩斯坦设备 美国标的看多赢在技术壁垒和存储资本开支受益，六家龙头均获“优于大市”评级。中美增长趋势明确，家半中国北方华创（680元）、导体2027年增长18.2%的维持预测，泛林半导体（340美元）、预测伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，伯恩伯恩斯坦于7月1日发布全球半导体设备月度追踪报告，斯坦设备拓荆科技（580元），看多覆盖标的中美增长评级上，同比增长11%，家半设备供应商的导体订单能见度处于历史高位。维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、维持三个月移动平均增长18%，科磊（197.5美元），美国应用材料（目标价525美元）、其中测试设备暴涨41%，报告认为，由HBM和AI芯片测试强度驱动。中微公司（500元）、中国标的赢在国产替代确定性。存储芯片的扩产周期将至少延续至2027年，DRAM和NAND资本开支是核心驱动力。