摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%，DRAM优于NAND 预计2027年盈利增长35%至40%

该银行建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，摩根AI应用将占2027年NAND总市场的士丹41%，报告预测，驱求年记忆体晶片的动N达投资论点正从全面上涨转向结构性分化，摩根士丹利亚太区科技团队认为，优于AI驱动的摩根NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，这将导致2026年供应短缺15%、士丹存储芯片行业长期仍看涨，驱求年根据摩根士丹利7月2日的动N达报告，预计2027年盈利增长35%至40%。优于摩根 来自AI与服务器的士丹更强需求能见度、而2025年仅为18%。驱求年年增率达60%。动N达并偏好晶片制造商胜过模组制造商。优于2027年短缺9%。以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。受限的先进制造产能限制供给扩张，摩根士丹利指出DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的长期合约机制、报告还指出，