 Meta和甲骨文2026年AI资本支出预计达7550亿美元，沃顿论文力跃 AI投资已占美国全部私人固定投资约14%，警示技巨超过1990年代末电信投资高峰时约1.5%的需实现倍险水平。亚马逊、生产升Alphabet、免科占GDP的头破2.4%，沃顿商学院与对冲基金Point72联合在NBER发布工作论文指出，产风2027年或突破1.1万亿美元。沃顿论文认为上述支出规模只有在AI行业生产力实现约2.7倍跃升前提下才具合理性，论文力跃否则企业将面临破产风险。警示技巨微软、需实现倍险 |
A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险 上调中国至4.6%美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀泼冷水强调AI通胀风险新美联储框架浮出水面全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结韩国央行本周料加息25个基点至2.75% 为逾三年来首次加息 全球货币政策收紧趋势进一步强化中国二季度GDP同比增长4.3%略低于市场预期沪综指早盘承压港股高开210点后升幅扩大亚太股市普遍走高韩股领涨星股屡创新高全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现日本股市市值榜首易主三菱日联超越铠侠银行称王时代来临日本结束负利率后金融股开启估值重估长周期日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 财政扩张预期推升期限溢价 全球利率“大重置”风暴席卷债市现货黄金失守4000美元大关 地缘避险逻辑全面失效 通胀传导链条压制金价特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破85美元后24小时内政策戏剧性逆转美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告新美联储框架将AI列为通胀三大风险之一通胀降温叠加银行财报开门红美股全线收涨存储芯片股狂飙SK海力士ADR溢价超50%IBM暴跌25%上演冰火两重天美股“超级星期二”冰火两重天：通胀降温与银行财报共振推升股指IBM暴跌25%创39年最大跌幅SK海力士ADR暴涨27%溢价高达51%上演极致分化全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年以来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至10%以下Meta豪掷400亿美元扩建路易斯安那AI数据中心 算力规模达5GW成全球最大AI基础设施项目美联储理事沃勒放鹰称若通胀更高必升息市场押7月出手概率一度逼近50%2年期美债收益率飙至4.28%创2025年2月以来新高沃什国会首秀前夕鹰鸽博弈白热化新兴市场基金大幅降低AI三巨头集中持仓 中国科技股凭借估值优势重获全球资金关注长征十号乙运载火箭首飞成功全球首次实现火箭网系回收 商业航天产业迎来历史性突破万亿级市场帷幕拉开中国储能企业横扫欧洲市场一日内斩获超1.8GWh订单新能源出海进入“系统解决方案”新阶段全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期阿斯麦与台积电财报成美股财报季“定调”关键费城半导体指数已从6月高峰下跌16%市场屏息以待半导体风向标韩国综指单日暴涨6.57%创历史最大涨幅SK海力士涨超11%三星电子涨超6%KOSPI从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时空头踩踏式平仓引爆轧空行情港股强劲反弹恒生指数站上24000点南向资金半月净买入超600亿港元高盛二季度股票交易收入飙至74亿美元创行业历史新高摩根大通净利212亿美元刷新美国银行业单季纪录五大行财报集体炸裂特朗普正式通知国会“伊朗战事重新爆发” 布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 霍尔木兹海峡再度关闭中国上半年GDP同比增长4.7%总量达69.6万亿元增量创近五年同期最大算力硬件进出口暴增56.6%成外贸最亮眼增长点二季度增速回落至4.3%引关注上海出口集装箱运价指数终结十连涨暴跌4.27%航运淡季拐点已确认东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性中国“人造太阳”核聚变装置计划2027年底建成，2030年前后发出第一度电东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显野村证券研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦算力摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，每逻辑量子比特需配GPU纠错