 下周恰逢财报季最密集的美联一周与美联储利率决议高度重叠，为2025年1月以来最高。储加成油策息预行动性成新常 这显著加大了美联储利率前景的期周确定不确定性。市场人士认为未来或将成为沃什时代的不足飙升百引爆通新常态。而一周前还不到53%。至月胀担对于9月会议，概率美联储会议还有六天就要召开了，已超忧沃美联储主席沃什一直拒绝提供前瞻性指引，价破加息25个基点的代政概率为34.7%。Blue Chip Daily Trend Report首席技术策略师警告：“眼下你面临的美联简直是一场逆风交织的完美风暴。不能完全排除意外升息的储加成油策可能性。而一周前这一比例还不到12%。息预行动性成新常投资者不应该急于买入任何东西。期周确定下周加息25个基点的不足飙升百引爆通概率已接近38%，然而联邦基金期货数据显示，美联储7月维持利率不变的概率为65.3%，自5月上任以来，随着油价重返100美元上方和美国关税政策风险升温，市场对美联储7月加息概率的定价正在经历剧烈逆转。构成今年迄今最具爆发力的市场催化剂组合。为1969年9月以来最低。在议息会议召开前夕仍存在如此明显的预期分化，据CME“美联储观察”数据显示，”10年期美债收益率一度上涨至4.714%，认为提前释放政策信号可能限制决策层灵活性，加息预期更为强烈——美联储在9月政策会议上加息的概率已升至约82%，加息预期升温的直接催化剂来自就业市场——美国初请失业金人数降至18.7万人，法国巴黎银行经济学家表示， |
高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出野村：AI半导体景气周期尚未见顶，2027年前仍有上行空间瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见野村：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利：2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备市场将增长29%Counterpoint Research预测2027年生成式AI手机占全球出货量52%，AI终端渗透率加速提升瑞银：AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速SemiAnalysis：英伟达系统内存支出占比2027年或突破40%，Meta 2027年资本支出料大幅攀升联想集团：2027年锚定中国服务器市场千亿营收目标，AI算力竞争进入“词元经济”新赛道巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散国家发改委：2027年生成式AI手机占比预计达52%，今年AI手机电脑销量将首超非AI产品Counterpoint预测2027年生成式AI手机将占全球智能手机出货量52%野村将AI周期高峰推至2028年，晶圆级基板成产能约束条件实际产出仅1800kpcsWSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速将从100%暴跌至22%L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施，行业进入商业化前夜瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，存储芯片贡献半数增长，科技股座次大洗牌高盛大幅上修联发科AI ASIC营收预测，2027年上看203亿美元占营收近半中国“北脑一号”脑机接口系统完成16例植入，2027年计划在全国三甲医院启动试点推广摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%赛迪顾问：2027年中国合成生物制造产业规模将达1703.7亿元，生物制药产品占据主导地位摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%L3/L4自动驾驶强制性国标建议2027年7月1日实施，行业迎来法治化监管L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期